XTB vs. eToro: Který broker se investorovi více vyplatí?

XTB vs. eToro – Klíčová čísla a fakta

Pro každého potenciálního investora, který chce začít investovat a porozumět tomu, jak akciové trhy fungují, doporučujeme nejprve nastudovat základy. Pochopit proč je důležité investovat a jaké jsou možnosti investování. To vám může pomoci se zorientovat v na první pohled náročném světě investování. Přirozená otázka, která pak přichází na řadu, je skrze koho investovat? Pojďme si dnes rozluštit rébus, který pravděpodobně řeší (nebo řešilo) více z nás: XTB nebo eToro?

XTB nabízí obchodování akcií a ETF s nulovou komisí při měsíčním objemu obchodů do 100 000 EUR, po překročení limitu účtuje 0,2 %, minimálně 10 EUR. Poplatek za měnovou konverzi u XTB je 0,5 % a výběry jsou podle aktuálního slovenského ceníku bezplatné. eToro uvádí bezplatné otevření i správu účtu, při výběru může být poplatek 0 USD nebo 5 USD podle typu účtu a měny, přičemž u USD investičního účtu je fixní výběrový poplatek 5 USD.

U akcií může eToro účtovat komisi 1 USD nebo 2 USD při otevření a uzavření pozice v závislosti na zemi a burze, zatímco ETF jsou z této akciové komise vyjmuté. Takže u XTB vyzdvihuji nízké poplatky, podporu lokálních klientů a širší možnosti pro dlouhodobé investování, zatímco eToro má podle mě velký smysl zejména díky sociálnímu obchodování a funkci CopyTrader, díky které můžete kopírovat portfolia populárních investorů, aniž byste sami hledali vítěze na trhu.

XTB vs. eToro: nejde jen o poplatky

Při výběru brokera mnoho investorů automaticky hledí na to, kdo nabízí „nákup akcií zdarma“. Ale to je jen první vrstva porovnání. Důležité je také, v jaké měně vkládáte peníze, jak často investujete, zda budete vybírat hotovost, zda chcete obchodovat CFD nebo jen dlouhodobě nakupovat ETF, a jestli potřebujete slovenskou či českou podporu. XTB i eToro patří mezi známé regulované platformy. Oba brokeři umožňují investovat do akcií a ETF, mají mobilní aplikaci, demo účet a přístup k různým trhům.

Rozdíl spočívá v tom, komu jejich filozofie více vyhovuje. XTB působí spíše jako klasický broker pro investora, který chce mít kontrolu nad náklady, kupovat ETF, akcie a případně využít analytické nástroje platformy xStation. eToro je naopak postavené více komunitně. Jeho velkým lákadlem je sociální obchodování, možnost sledovat jiné investory a kopírovat jejich portfolia či strategie. To je zároveň největší rozdíl v praxi. XTB je vhodnější pro člověka, který chce rozhodovat sám. eToro je zajímavější pro uživatele, který chce jednoduchou aplikaci, komunitní prvek a inspiraci od jiných investorů.

Poplatky: kde se rozdíl projeví nejvíce

Dostáváme se k nejpodstatnější části – k poplatkům. Poplatky jsou totiž u brokera kritické, protože snižují výnos ještě dříve, než investice vůbec začne vydělávat. Při malých měsíčních nákupech se mohou jevit zanedbatelně, ale věřte mi, při dlouhodobém investování se postupně sčítají a v konečném zúčtování vás připraví o nemalé výnosy.

Ilustruji to na trochu jiném příkladu, ale princip zůstává. Představme si investora, který začíná od nuly a každý měsíc investuje 200 EUR do ETF. Ročně tedy posílá na trh 2 400 EUR. Současně počítáme s tím, že jeho pravidelná investice se každý rok zvýší o 8 %, například společně s růstem příjmu. Investiční horizont je 30 let a modelový očekávaný roční výnos před poplatky je 10 % (což je přibližný průměr výnosu S&P 500 včetně dividend).

Na první pohled se může zdát, že rozdíl mezi levným a dražším ETF je zanedbatelný. Koneckonců 0,03 % ročně u nízkonákladového ETF a 0,5 % ročně u dražšího fondu nebo ETF nevypadá jako velká propast. Problém je v tom, že poplatky se neplatí pouze jednorázově. Odkrajují z portfolia každý rok a současně snižují částku, která se dále zhodnocuje. V tomto modelovém scénáři by investor u nízkonákladového ETF s poplatkem 0,03 % ročně skončil po 30 letech přibližně s hodnotou 970 577 EUR. U ETF nebo fondu s ročním poplatkem 0,5 % by hodnota portfolia dosáhla přibližně 903 621 EUR.

Rozdíl představuje 66 956 EUR. Jinými slovy, zdánlivě malý rozdíl v ročním poplatku může za tři desetiletí stát investora téměř 67 000 EUR. Jako konkrétní příklad nízkonákladového ETF lze uvést Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 4C, které podle JustETF sleduje index S&P 500 a má TER 0,03 % ročně. Mezi velmi levné a známé alternativy patří i iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) nebo Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating s TER 0,07 % ročně podle JustETF. To však není rozhodující. Příklad je spíše ukázkou širšího principu: čím vyšší je pravidelný poplatek, tím více peněz se časem ztratí na nákladech a tím méně zůstane investorovi v portfoliu.

XTB má u akcií a ETF jednoduchý model: při měsíčním objemu obchodů do 100 000 EUR je obchodování bez provize. Nad tento limit se účtuje 0,2 %, minimálně 10 EUR. Pro většinu běžných slovenských investorů je tento limit velmi vysoko, takže při pravidelném nákupu ETF nebo akcií je jejich provize v praxi často nulová.

U eToro je třeba být obezřetnější. Platforma dlouhodobě komunikovala nízké poplatky a jednoduché investování, ale podle aktuálního ceníku může u akcií účtovat komisi 1 USD nebo 2 USD při otevření a uzavření pozice v závislosti na zemi a burze. Velké ale. Tyto poplatky se nevztahují na ETF, CopyTrading ani Smart Portfolios.

Při výběrech má XTB ve slovenském ceníku výběry bez poplatku. eToro má u lokálních měnových účtů výběry bez poplatku, ale při výběru z USD investičního účtu účtuje fixní poplatek 5 USD. Dalším důležitým bodem je měnová konverze. XTB uvádí poplatek za měnovou konverzi 0,5 %. U eToro se konverzní poplatky mohou lišit podle lokality, způsobu platby a úrovně eToro Clubu. To znamená, že u eToro je třeba vždy zkontrolovat konkrétní podmínky pro vlastní účet a měnu, ve které budete vkládat, investovat a vybírat peníze. Detailní přehled poplatků jsme pro vás připravili na obrázku níže:

Jak to vypadá v praxi u ETF na S&P 500

Přejděme k praktickému příkladu. Představte si jednoduchý scénář. Každý měsíc investujete 200 EUR do ETF kopírujícího index S&P 500. Neobchodujete denně, nepoužíváte <strong=páku a nechcete spekulovat na krátkodobé pohyby. Vaším cílem je budovat portfolio dlouhodobě. U XTB bude pro vás nejdůležitější, zda kupujete ETF v měně, která vyžaduje konverzi. Pokud ano, zaplatíte poplatek za měnovou konverzi. Samotný nákup ETF je však při měsíčním objemu do 100 000 EUR bez provize.

Pro běžného investora je to velmi konkurenceschopný model. U eToro může být ETF také bez akciové komise, ale je třeba sledovat měnu účtu, konverze, případný výběrový poplatek a specifické podmínky konkrétního trhu. eToro může být pohodlné pro uživatele, který chce jednoduchou aplikaci a investování v prostředí, kde vidí i portfolia ostatních investorů. Při čistě nákladovém porovnání však XTB často působí pro dlouhodobého ETF investora přehledněji.

Produktová nabídka: akcie, ETF, CFD i kryptoměny

Oba brokeři nabízejí širokou škálu finančních nástrojů. Pro dlouhodobého investora jsou nejdůležitější reálné akcie a ETF. Pro aktivnější obchodníky mohou být zajímavé také CFD na indexy, komodity, měny nebo akcie. XTB má silnou nabídku akcií a ETF, investiční plány a také rozsáhlou databázi analytického a vzdělávacího obsahu. V slovenském prostředí je výhodou také lokální přítomnost a dostupnost podpory.

eToro má naopak silnou značku v oblasti sociálního investování, CopyTradingu, tematických portfolií a jednoduché aplikace. Pro část investorů může být atraktivní i to, že vše působí méně technicky a více komunitně. U CFD však platí zásadní upozornění. Jedná se o rizikové nástroje s pákovým efektem. XTB uvádí, že při obchodování CFD u tohoto poskytovatele ztrácí peníze 74 % retailových účtů. eToro na svých stránkách uvádí, že při CFD ztrácí peníze 52 % retailových účtů.

Platforma a používání: xStation vs. sociální investování

XTB používá vlastní platformu xStation, která je dostupná přes web, desktop i mobil. Je přehledná a zároveň nabízí více analytických možností, grafů, zpráv a tržních dat. To ocení zejména investoři, kteří chtějí mít nad svým rozhodováním větší kontrolu. Platforma od XTB vypadá takto:

eToro je uživatelsky velmi jednoduché. Jeho hlavní výhodou je sociální vrstva. Investor může sledovat jiné uživatele, vidět jejich strategie a pomocí funkce CopyTrader kopírovat jejich obchody. To může být lákavé zejména pro začátečníky, kteří se ještě necítí na samostatné rozhodování. Zde je ale třeba být opatrný.

Kopírování jiných investorů není zárukou zisků. I úspěšný investor může změnit strategii, podstoupit vyšší riziko nebo zaznamenat sérii ztrát. eToro samo upozorňuje, že kopírování obchodníků nese vysokou míru rizika a historické výsledky nejsou zárukou budoucích výnosů. Ale samozřejmě si můžete prohlédnout portfolia jednotlivých investorů i jejich výkonnost. Pokud to někoho zajímá, ZDE si může prohlédnout to mé.

Regulace a bezpečnost

Z hlediska bezpečnosti je důležité, že se nejedná o neznámé offshore platformy bez dohledu. XTB je regulováno polským KNF, je veřejně obchodovanou společností na polské burze a na Slovensku působí přes organizační složku v Bratislavě. eToro Europe Ltd. je regulováno kyperským CySEC pod licencí 109/10. To ale neznamená, že investování je bez rizika. Regulace snižuje riziko podvodu nebo nekorektního nakládání s klientskými aktivy, ale nechrání investora před poklesem trhů, špatným rozhodnutím, ztrátou při CFD nebo nevhodně zvolenou strategií.

Kdo z porovnání vychází lépe

Záleží hodně na vašich preferencích. Avšak, kdybych měl zovšeobecnit a porovnat XTB a eToro z pohledu běžného slovenského investora, který chce pravidelně nakupovat ETF, akcie a držet je dlouhodobě, praktickou volbou působí XTB. Má přehlednější poplatkový model, lokálnější podporu, bezplatné výběry podle slovenského ceníku a silné zázemí pro investory, kteří chtějí rozhodovat sami.

eToro však nelze opomenout. Je výborné v tom, co XTB prakticky nenabízí v takové míře: sociální investování, CopyTrading a komunitní prvek. Pro začátečníka může být intuitivnější, zároveň ale vyžaduje disciplínu, aby se z kopírování nestalo slepé následování cizích rozhodnutí. Nejjednodušší pravidlo zní: pokud chcete investovat hlavně dlouhodobě, levně a samostatně, XTB bude ve většině případů rozumnější volba. Pokud chcete sledovat jiné investory, kopírovat strategie a více vás láká komunitní obchodování, eToro má jasnou přidanou hodnotu.

Přečtěte si také ze sekce návody a tipy:

• Investování v roce 2026: jaké jsou možnosti investování? Do čeho investovat?
• Investování do akcií v roce 2026: Oplatí se investovat do akcií?
• Proč investovat? 3 hlavní důvody ukazující důležitost investování
• S kým investovat? Porovnání brokerů 2026
• Jak koupit akcie v roce 2026: kompletní návod
• Jak vybrat akcie, do kterých investovat?
• Daň z akcií, ETF a cenných papírů – kdy musím zdanit příjmy z investování v roce 2026?
• Co jsou ETF fondy? Kompletní průvodce investováním do ETF
• Co je ESG investování a oplatí se jím řídit?
• Nejznámější akciové indexy a nejlepší ETF, které je kopírují
• Co jsou blue chip akcie a oplatí se do nich investovat?
• Investování do REIT: co jsou REIT akcie + 30 seznam realitních akcií
• Co znamená pojem dividendový král + aktuální seznam 39 amerických akcií (2026)
• Úrokové sazby a investování: vliv sazeb na akcie, dluhopisy či komodity
• Kdo je dividendový aristokrat + seznam 20 evropských aristokratů (2026)
• Investiční weby, které by měl znát každý investor
• Nejlepší investoři všech dob
• Investoři, jejichž kroky se vyplatí sledovat + jak je sledovat
• Pravidlo 72 a jeho využití nejen v investování
• Investování do rozvojových trhů – ano nebo ne?
• Jak ohrožují akciové kompenzace vaše investice?
• Vstup na burzu přes SPAC. Co to je a jaké přináší výhody?
• Ziskové marže: hrubá, provozní, čistá, jaký je mezi nimi rozdíl?
• Ukazatel EV/EBITDA a jeho využití při analýze akcií
• Ukazatel P/FCF a jeho využití v investování
• Ukazatel P/E a jeho využití v investování

Upozornění:

– Článek není investičním doporučením
– Historická výkonnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
– Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové