Rozkol ve Fedu a Powellův odkaz
Dubenové zasedání Federálního rezervního systému přineslo největší rozkol ve výboru za poslední tři desetiletí. Ačkoliv centrální banku opouští Jerome Powell, jeho vliv na měnovou politiku tak brzy nekončí. Úrokové sazby zůstaly podle očekávání na úrovni 3,5 % – 3,75 %, avšak až čtyři členové FOMC vyjádřili nesouhlas, což se stalo poprvé od roku 1992. Powell během své poslední tiskové konference překvapil prohlášením, že po 15. květnu zůstane v Radě guvernérů jako řadový člen, aby ochránil nezávislost instituce před právními útoky administrativy Donalda Trumpa.
V praxi to znamená, že Powell si ponechá hlasovací právo pravděpodobně až do roku 2028, zatímco nový předseda Kevin Warsh převezme vedení, ale nezaujme Powellovo původní guvernérské místo. Tento nečekaný krok přišel v době, kdy Trumpova blokáda íránských přístavů žene ceny energií do extrémů. Ropa Brent ve středu uzavřela na válečném maximu 118,80 USD a americká WTI vystoupila na 107,16 USD poté, co Trump odmítl íránský návrh na znovuotevření průlivu. Podle Powella tento ropný šok v blízké budoucnosti nevyhnutelně zvýší celkovou inflaci, což potvrzují i data z Německa, kde meziroční zdražování zrychlilo na 2,9 %.
Zdroj: TradingView
Přes napětí na Blízkém východě se ve středu uskutečnil důležitý telefonát mezi Donaldem Trumpem a Vladimirem Putinem. Hlavním tématem bylo možné dočasné příměří na Ukrajině, jež by mohlo začít během oslav 9. května. Trump tuto iniciativu podpořil a navrhl sérii krátkodobých příměří, která by mohla na chvíli uklidnit globální geopolitickou situaci.
Akciové indexy v „hektickém“ režimu výsledků
Americké akciové trhy ve středu váhaly, zatímco Wall Street čekala na zprávy od technologických gigantů. S&P 500 klesl o zanedbatelných 0,04 % a technologický Nasdaq Composite si připsal mírných 0,04 %. Průmyslový Dow Jones však utrpěl kvůli rostoucím cenám ropy a ztratil 280 bodů (0,57 %), čímž zaznamenal pátý ztrátový den v řadě. Investoři se soustředili na to, zda Big Tech akcie dokáží ospravedlnit své astronomické výdaje na AI infrastrukturu.
Zdroj: StockMKTNewz
Absolutním vítězem dne se stal nizozemský výrobce čipů NXP Semiconductors, jehož akcie vystřelily o 25,6 % po zdvojnásobení zisku. Nepozadu nezůstal ani Intel, který si připsal 12 % a míří k nejlepšímu měsíci v historii s dubnovým nárůstem o 113 %. V oblasti úložišť zazářil Seagate (+11 %), což táhlo vzhůru také Micron a Western Digital, neboť poptávka po datových centrech neustává. Naopak největším poraženým byla Teradyne s propadem téměř 20 %.
V důsledku silné výsledkové sezóny proběhlo ve středu hektických 80 sekund, během kterých Alphabet, Amazon, Meta a Microsoft zveřejnili své zprávy. Ač futures ve čtvrtek ráno mírně klesaly, trh stále věří v brzký mír. Speciální pozornost si vysloužil kávový řetězec Starbucks, který vzrostl o 8,5 % po prvním růstu zisku od roku 2023, což naznačuje, že recese se alespoň v spotřebitelském sektoru zatím nekoná.
Satya Nadella a éra „tokenmaxxingu“
Technologický gigant Microsoft ve středu překvapil nejen výsledky, které překonaly odhady (tržby 82,9 mld. USD), ale také novým slangem. CEO Satya Nadella použil termín „eval-max“, což podle společnosti vychází z výrazu „tokenmaxxing“ a znamená maximalizaci výsledků pro zákazníky prostřednictvím AI. Microsoft potvrdil, že jeho byznys s umělou inteligencí už generuje roční tržby ve výši 37 miliard USD, což je nárůst o 123 %. Přesto akcie v rozšířeném obchodování stagnovaly kvůli obavám z konce exkluzivity s OpenAI.
Skutečným vítězem Big Techu po uzavření trhu se stal Alphabet (Google), jehož akcie vystřelily o 6 % poté, co firma překonala očekávání a zvýšila dividendu o 5 %. Naopak Meta Platforms klesla o 7 %, neboť investory vyděsil nárůst plánovaných kapitálových výdajů na 135 miliard USD. Akcionáři začínají být selektivní a požadují, aby gigantické investice do AI byly doprovázeny přísnou kontrolou nákladů.
V energetickém sektoru dominovala Bloom Energy s nárůstem o 27 % díky rekordním výsledkům. Mezitím bitcoin pokračuje v poklesu, což stáhlo akcie Robinhoodu o 13 %. Každý investor by nyní měl sledovat průměrnou cenu benzínu v USA, která dosáhla maxima 4,23 USD za galon. Pokud se Trumpova blokáda Íránu prodlouží, jak naznačuje Wall Street Journal, inflační skok může zhatit i ty nejlepší vyhlídky technologických lídrů.
Další novinky ze světa investování
Akcie různých společností můžete koupit ZDE
