Wall Street ignoruje válku a AI mánie pokračuje

USA přebírá iniciativu

Napětí v strategickém Hormuzském průlivu, které ještě v pondělí strašilo globální trhy, se v úterý začalo konečně vytrácet. Pentagon totiž oficiálně bagatelizoval poslední raketové útoky Íránu na ropné zařízení a označil je spíše za obtěžující palbu než za totální válku. Americký ministr obrany Pete Hegseth potvrdil stále platné příměří mezi USA a Íránem.

Tato rétorika, spolu s představením amerického plánu „Projekt Svoboda“, uklidnila trhy a stlačila ceny energií dolů. V rámci tohoto projektu začalo americké námořnictvo doprovázet obchodní lodě přímo přes průliv, což už úspěšně využil dánský přepravce Maersk. Cena ropy Brent klesla o 4,1 % na úroveň 109,9 USD za barel. Americká lehká směs WTI následovala tento trend a její cena spadla o 3,9 % pod hranici 102,3 USD. Trh si oddechl zejména díky americkému plánu Projekt Svoboda, který má garantovat bezpečnou plavbu tankerů přes nebezpečné vody.

I když armáda situaci zlehčuje, v Perském zálivu létaly rakety a americké síly musely v odvetě zasáhnout šest íránských lodí. Tato válka spustila v Evropě nové kolo energetické krize, přičemž letecké společnosti musely v květnu zrušit až 13 000 letů. Kvůli nedostatku paliva tak zmizely z trhu přibližně dva miliony míst v letadlech.

Aktuální patová situace v regionu navíc výrazně vystřelila vzhůru inflační očekávání, která jsou nyní na nejvyšších úrovních za čtyři roky. Dvouleté swapy už dokonce prorazily hranici 3 %, což je výrazně nad cílem, který si stanovila každá centrální banka. Investoři tak musí počítat s tím, že vysoká inflace zůstane s námi mnohem déle.

AI mánie pokračuje

Americké akciové trhy zažily úterý, na které budou investoři dlouho vzpomínat, protože hlavní indexy opět překonávaly historická maxima. Širší index S&P 500 si připsal zisk 0,8 % a technologický Nasdaq vzrostl o 1 %. Trh hnala především naděje, že výsledková sezóna potvrdí silnou kondici firem.

Technologický sektor zažil po uzavření burzy další vlnu euforie. AMD vyskočilo téměř o 15 % díky optimistické prognóze a společnost Super Micro Computer vzrostla o 18 % po silných výhledech na čtvrtý fiskální kvartál. Absolutním rekordmanem v sektoru čipů je však Micron Technology, jehož tržní kapitalizace poprvé překročila hranici 700 miliard USD poté, co jeho akcie za posledních 12 měsíců vzrostly o neuvěřitelných 690 %. Podobně se dařilo i Intelu (+13 %), o kterém se spekuluje jako o klíčovém výrobci procesorů pro budoucí zařízení Apple.

Starý dobrý Dow Jones nezůstal pozadu a posílil o 0,7 %, což představuje nárůst o více než 350 bodů. Vidíme, že investoři se začínají přesouvat k růstovým aktivům, neboť přibližně 85 % společností zatím dokázalo překonat očekávání. Tato velmi silná čísla nám ukazují, že americká ekonomika je stále mimořádně odolná. Budoucnost však zůstává podmíněna daty z trhu práce, kde se pozornost soustředí na dnešní zprávu ADP a páteční data o nezaměstnanosti.

Čipové hvězdy večera a trable mladých absolventů

Svět biznisu otřásl rozporuplný osud společnosti Palantir, jejíž akcie klesly o téměř 7 % přesto, že firma vykázala 85 % růst tržeb a rekordní marže. Investoři se obávají extrémně vysoké valuace, která dosahuje 123násobku budoucího zisku, a ptají se, jak dlouho firma dokáže udržet takové tempo růstu. V oblasti finančních technologií klesl PayPal o 7,8 % kvůli pesimistickému výhledu, zatímco online makléř Robinhood ztratil 13 % kvůli poklesu příjmů z obchodování s kryptoměnami.

V centru pozornosti je i zpráva o nezaměstnanosti čerstvých absolventů vysokých škol, která se v USA stabilizovala na úrovni 5,6 %. I když jde o mírné zlepšení, mladí pracovníci čelí tlaku z dvou stran: zaměstnavatelé jsou opatrní kvůli geopolitice a v některých oblastech už začínají obsazovat pozice na vstupní úrovni pomocí umělé inteligence. Pokud ceny benzínu zůstanou vysoké, může to zasáhnout sektory maloobchodu a volného času, kde jsou absolventi nejčastěji zaměstnaní.

Zatímco technologický sektor září, akcionáři se připravují na dnešní výsledky Walt Disney, které budou poprvé pod vedením nového CEO Joshe D’Amara. V oblasti farmacie propouští německý BioNTech čtvrtinu zaměstnanců v snaze snížit náklady po ztrátě tržeb. Křehké příměří v Íránu a úspěch „Projektu Svoboda“ v následujících dnech ukážou, zda současné rekordy na burze stojí na pevných základech.

Další novinky ze světa investování
Akcie různých společností můžete koupit ZDE