Kone a největší obchod v historii Finska
Finský výrobce výtahů a eskalátorů Kone přepisuje historii. Společnost oznámila akvizici svého německého konkurenta TKE v rámci obchodu v hodnotě 29,4 miliardy EUR. Tato akvizice je finskými médii označována za největší firemní transakci, která se kdy v zemi uskutečnila. Spojením obou firem vznikne odvětví, které bude téměř dvakrát větší než dnešní Kone a ještě výrazněji si upevní pozici světové jedničky ve výtazích a eskalátorech.
Slučený subjekt bude disponovat obrovskou silou s více než 100 000 zaměstnanci působícími ve více než 100 zemích světa. Roční obrat nové skupiny se odhaduje na 20,5 miliardy EUR, přičemž společnost Kone by měla být zodpovědná za větší polovinu. Celý proces bude řízen z Finska pod taktovkou současného generálního řediteleKone, Philippa Delorma. Transakce se realizuje kombinací akcií a hotovosti, přičemž německé konsorcium (vlastněné skupinami Advent a Cinven) získá v novém subjektu 33,8 % podíl.
Hlavním strategickým cílem tohoto spojení je vytvoření dokonale vyvážené globální přítomnosti. Zatímco Kone dominuje především v Asii, německé TKE má mimořádně silné postavení v Americe. Akvizicí tak finská společnost získává okamžitý a silný přístup na americké trhy a k vysoce ziskovým smlouvám na servis a údržbu, které jsou v tomto odvětví klíčové pro stabilní cash flow.
Obě společnosti ve svém prohlášení zdůraznily, že jejich geografické působení a inovační platformy se vzájemně doplňují. Očekává se, že fúze přinese roční synergie ve formě úspory nákladů nebo dodatečného zisku ve výši 700 milionů EUR. Nová společnost by měla mít silný investiční rating, což jí umožní další investice do vývoje a modernizace výtahových systémů po celém světě.
Cesta k finálnímu schválení
Ačkoliv byl obchod oficiálně oznámen, proces jeho dokončení je plánován na delší období. Dohoda si vyžaduje souhlas akcionářů a především přísné posouzení ze strany regulačních orgánů, protože se jedná o spojení dvou dominantních hráčů na trhu. Očekává se, že celý proces integrace a schvalování bude definitivně ukončen až v roce 2027.
Pro každého, kdo drží akcie společnosti Kone, mimochodem třetí největší firmy na finské burze, nebo sleduje průmyslový sektor, je tento krok signálem o konsolidaci trhu. Nový subjekt bude mít k dispozici 5 miliard EUR v hotovosti a 270 milionů nových akcií na vyrovnání s původními majiteli TKE. Stabilita a silná tržní pozice by měly být hlavními benefity, které od fúze očekává každý akcionář.
Zdroj: Companiesmarketcap
Pokud to tedy shrneme, před Kone stojí náročná cesta schvalování, ale cíl je jasný, vytvořit nejefektivnější výtahářskou společnost na světě. Akvizice německého konkurenta je odvážným krokem, který změní dynamiku celého odvětví na následující desetiletí. Finalizace obchodu v roce 2027 uzavře kapitolu o největším finském korporátním nákupu v historii.
Další novinky ze světa investování
Akcie zmíněných společností můžete koupit ZDE.
