Trump prodlužuje příměří

Donald Trump poslal finančním trhům v poslední chvíli zprávu, která odvrátila hrozící kolaps mírových jednání. Prezident potvrdil, že prodlužuje příměří i námořní blokádu USA do doby, než rozdrobená íránská vláda předloží jednotný diplomatický návrh. Toto oznámení přišlo pár minut po uzavření burzy, kdy se ropa Brent přibližovala k hranici 100 USD za barel po zprávách o odložení cesty viceprezidenta J. D. Vancea do Islamabádu. Trump však varoval, že armáda se „netrpělivě připravuje na akci“ a blokáda íránských přístavů, kterou Teherán označuje za válečný akt, zůstává v plné platnosti.

Geopolitickou nejistotu komplikuje i podezření z čínské podpory Íránu. Trump naznačil, že americké námořnictvo zadrželo loď s „nepříjemným nákladem z Číny“ a opět pohrozil zavedením 50% cel na země dodávající zbraně Teheránu. Do tohoto napětí vstoupil Bílý dům s oficiálním návrhem největšího obranného rozpočtu v historii ve výši 1,5 bilionu USD pro rok 2027. Přes válečný stav však americký spotřebitel vykazuje nečekanou sílu. Březnové maloobchodní tržby vzrostly o 1,7 %, což je nejvíc za poslední rok. Ačkoliv hlavním tahounem byly čerpací stanice s nárůstem tržeb o 15 %, spotřeba rostla i v segmentech elektroniky, nábytku a e-shopů, což zřejmě podpořila první vlna vracení daní.

Faktem zůstává, že dokud se nepodaří dosáhnout trvalé dohody, globální ekonomika zůstává rukojmím situace v Hormuzském průlivu. Přestože blokáda funguje, podle analýz JP Morgan ji už obešlo nejméně 26 „stínových plavidel“. Scott Helfstein ze společnosti Global X ETF však optimisticky dodává, že pokračující síla spotřebitelů by měla uklidnit investory, kteří se obávali dramatického poklesu poptávky kvůli konfliktu.

Akciové indexy v zajetí nervozity

Americké akciové trhy v úterý podlehly nervozitě z nejistého osudu příměří a všechny hlavní indexy zakončily v červených číslech. S&P 500 ztratil 0,63 % a technologický Nasdaq Composite poklesl o 0,59 %. Průmyslový Dow Jones vymazal ranní 400bodový zisk a uzavřel se ztrátou 293 bodů (0,59 %). Příčinou byl zejména diplomatický pesimismus po zrušení cesty J. D. Vancea, avšak po Trumpově nočním oznámení o prodloužení příměří už futures na S&P 500 rostly o 0,4 %.

Na trhu s dluhopisy rostly výnosy, protože silné maloobchodní tržby naznačují, že centrální banka nemá důvod k předčasnému snižování sazeb. Výnos 10letých státních dluhopisů se ustálil na 4,31 %. Pozornost poutalo i slyšení Kevina Warsha, kandidáta na šéfa FED. Warsh před Senátem slíbil boj proti inflaci a nezávislost na politických tlacích, jeho potvrzení ale brzdí vyšetřování související s Jeromem Powellem. Následkem toho index volatility VIX vyskočil o více než 8 %.

Investoři se nyní ptají, zda je současný optimismus udržitelný. Brian Jacobsen z Annex Wealth Management připomíná klišé, že ekonomický dopad bude záviset na délce trvání konfliktu. Ačkoliv americký trh zůstává blízko svých pátečních rekordů, rostoucí nejistota ohledně rozdrobené íránské vlády nutí mnoho investorů držet hotovost a čekat na jasnější signál z Blízkého východu.

Odchod Tima Cooka a bankovní otřesy v Berkshire

Ve středu korporátních zpráv stojí společnost Apple, jejíž akcie klesly o 2,5 % po oznámení, že Tim Cook 1. září uvolní místo na pozici CEO Johnu Ternusovi. Ternus, který stál za hardwarovou revolucí iPhonů a AirPodů, bude muset dokázat, že umí udržet Apple na špici v éře umělé inteligence a robotiky. Naopak hvězdou dne byl Northern Trust s růstem o 8 %, zatímco největším poraženým byla maloobchodní společnost Tractor Supply, která klesla o 11,7 %.

Překvapivé zprávy přicházejí i z Omahy, kde se nový šéf Berkshire Hathaway Greg Abel zřejmě odchyluje od strategie Warrena Buffetta. Abel nyní údajně spravuje až 94 % portfolia v hodnotě 300 miliard USD sám, i přesto, že má méně investičních zkušeností než Todd Combs, který firmu v prosinci opustil. Pro akcionáře to je nečekaný krok v řízení majetku jedné z nejvýznamnějších společností na světě.

V sektoru zdravotnictví zazářil UnitedHealth s růstem o 7 %, čímž táhl index Dow Jones vzhůru po suverénním překonání odhadů zisku. Naopak Big Farma akcie jako Eli Lilly a Novo Nordisk klesly poté, co Amazon zahájil vlastní program řízení léků GLP-1. Každý investor nyní bedlivě sleduje výsledky United Airlines, které odhalí, jak drahá ropa a inflace skutečně ovlivňují marže v letecké dopravě před blížící se letní sezónou.

Další novinky ze světa investování
Akcie různých společností můžete koupit ZDE