Čipy letí vzhůru, ropa straší trhy
Washington momentálně zkoumá nový mírový návrh z Teheránu, který by mohl ukončit blokádu Hormuzského průlivu. Írán nabízí znovuotevření této klíčové tepny výměnou za odklad jednání o jaderném programu, což je však pro Washington zatím „červená linie“. Trump o víkendu zrušil cestu svých vyslanců do Pákistánu s odůvodněním, že „USA mají v rukou všechny karty“. Zatímco politici vyjednávají, ropa Brent zůstává nad 100 USD a Goldman Sachs varuje před „krutým létem“, přičemž zvyšuje prognózu cen pro čtvrtý kvartál na 90 USD.
Zdroj: TradingView
V technologickém světě vyvolala zemětřesení zpráva, že Microsoft a OpenAI ukončují své exkluzivní partnerství. Microsoft ztrácí výsostný přístup k modelům a duševnímu vlastnictví OpenAI, což znamená, že startup může své technologie prodávat i konkurentům jako AWS. Přestože Azure zůstává hlavní cloudovou platformou pro OpenAI až do roku 2032, trh tento krok vnímá jako signál vzniku multi-cloudového světa, kde Microsoft již nebude jediným vládcem AI revoluce. Akcie Microsoftu v reakci stagnovaly, protože investoři začínají upřednostňovat Amazon a Google.
Zároveň bije na poplach graf týdne. Tržní kapitalizace amerických čipových firem dosáhla rekordních 14 % celého indexu S&P 500. To je dvojnásobek úrovně z dob internetové bubliny v roce 2000. Polovodičový index SOX táhne bezprecedentní 18denní vítěznou sérii, což vyvolává otázky, zda očekávání od umělé inteligence nejsou v tuto chvíli až příliš přehnaná.
Zdroj: Substack
Akciové indexy na rekordech před „týdnem pravdy“
Americké akciové trhy v pondělí pokračovaly v mírném růstu a překonávaly historická maxima. S&P 500 a technologický Nasdaq Composite uzavřely na nových rekordních maximech, ačkoliv zisky byly jen v desetinách procenta. Investoři jsou optimističtí před klíčovou vlnou výsledků „Magnificent 7“, která se naplno rozběhne ve středu. Analytici předpovídají, že zisk na akcii (EPS) této elitní skupiny poroste o 22 %, zatímco zbytek trhu poroste jen zhruba o polovinu této hodnoty.
Nancy Tenglerová z Laffer Tengler Investments však varuje, že trh je v tomto čtvrtletí neúprosný. Společnosti, které nejenže nepřekročí odhady, ale ani nezvýší výhledy, bývají „zdrceny“. Pozornost se soustředí na schopnost firem udržet vysoké marže v době, kdy se do nákladů začíná plně promítat konflikt v Íránu. Průmyslový Dow Jones v pondělí mírně klesl o 0,1 %, což odráží opatrnost před zasedáním Fed. Očekává se, že centrální banka ponechá úrokové sazby stabilní kvůli přetrvávajícím inflačním tlakům.
Zdroj: StockMKTNewz
Zatímco americký akciový trh září optimismem, v Evropě důvodů k radosti není mnoho. Skutečný stav spotřebitelů je alarmující. Spotřebitelská důvěra v Německu (GfK) klesla na dvouleté minimum (-33,3 bodu). Domácnosti na Starém kontinentu děsí skokové zdražování energií a ochota nakupovat je na bodu mrazu. Panevropský index STOXX Europe 600 klesl o 0,3 %.
Nvidia na novém rekordu a boom pamětí
Ačkoliv přetrvávají obavy z bubliny, Nvidia v pondělí opět psala historii, když její akcie vzrostly o 4 % na rekordních 216,61 USD. Ještě výraznější pohyb zaznamenali výrobci paměťových čipů; SanDisk vystřelil o 8,1 % a Micron o 5,6 %. Analytici z Melius Research tvrdí, že boom umělé inteligence udrží extrémní poptávku po pamětech minimálně do konce desetiletí. Tento sektor momentálně táhne celou burzu vzhůru, čímž překrývá slabší výsledky v jiných odvětvích.
Mezi „největší poražené“ patří řetězec Domino’s Pizza s propadem téměř o 9 %. Společnost utrpěla kvůli nerealizovaným ztrátám z investic v Číně a slabším mezinárodním tržbám. Naopak hvězdou dne byl Organon, jehož akcie vyskočily o 17 % po zprávě o akvizici indickou společností Sun Pharma za téměř 12 miliard USD. Jde o jeden z největších obchodů v sektoru zdravotní péče o ženy v poslední době.
Kuriózní nárůst téměř o 1 % zaznamenal Adidas poté, co běžec v jejich speciálních teniskách za 500 USD uběhl maratón pod dvě hodiny. Na poli kryptoměn však panuje nervozita. Bitcoin klesl pod 77 000 USD, protože investoři vyčkávají na verdikt Fedu a vývoj v Hormuzském průlivu. Pokud se naplní černý scénář Goldman Sachs o zdražší ropy, současná čipová párty na Nasdaqu může čelit prvnímu vážnému testu marží již v nadcházejících dnech.
Další novinky ze světa investování.
Akcie různých společností můžete koupit ZDE.
