TOP 5 ETF zaměřených na umělou inteligenci

AI revoluce přepisuje pravidla

V listopadu 2022 se svět poprvé masově setkal s pojmem ChatGPT a od té doby přibývají další nástroje jako Claude, Gemini či Grok, ale umělá inteligence je mnohem víc než jen „chatovací asistent“. Podle velkých finančních domů může AI v následujícím desetiletí zásadně změnit globální ekonomiku. Pro některé jde o začátek produktivního supercyklu a nového růstu, pro jiné o hrozbu rozsáhlé automatizace a ztráty milionů pracovních míst. Pravda bude pravděpodobně někde mezi tím, ale jedno je jisté. AI už dnes mění pravidla hry.

Pro většinu lidí je AI stále jen chatovací nástroj, ale její skutečná podstata spočívá právě v automatizaci procesů. Vidíme ji například v robotických taxících, humanoidních robotech či autonomních doručovacích dronech. Dokud se její plný potenciál naplno neprojeví a nerozšíří napříč všemi odvětvími, ještě to chvíli potrvá a bude si to vyžadovat obrovské investice. Podle mnoha analýz však právě tyto technologie mohou v následujících letech či desetiletích výrazně zrychlit růst globálního HDP. Některé analýzy dokonce uvádějí, že AI do roku 2035 zvýší globální HDP o 7,7 %.

Jen v USA by mohla HDP a produktivitu zrychlit o 1,5 % do roku 2035, téměř o 3 % do roku 2055 a o 3,7 % do roku 2075. Mnozí analytici přitom věří, že největší nárůst produktivity nastane kolem roku 2032. Trend už potvrzují členové Big Techu, tedy nejhodnotnější firmy na burze. Tyto firmy sypou miliardy USD do datových center a špičkových procesorů, aby si zajistily vedoucí postavení v závodech o superinteligenci. Pro investora to znamená, že kapitálové výdaje firem se stávají hlavním motorem růstu pro budoucí vítěze digitální éry.

Skupina těchto firem se v posledním desetiletí stala nezastavitelným motorem akciových trhů, který dnes tvoří většinu váhy indexu S&P 500. 10 největších firem dnes ovládá téměř 40 % celého indexu S&P 500, přičemž s výjimkou investičního konglomerátu Berkshire Hathaway patří devět z nich do sektoru technologií. Zatímco minulé dekády formovala ropa nebo finance, dnešek patří křemíku a algoritmům.

Mnozí mluví o možné bublině a do jisté míry na tom může být kus pravdy. Historie nám však ukazuje, že podobné technologické vlny nelze redukovat jen na „bublinu nebo ne“. Někteří analytici totiž přirovnávají současný vývoj spíš k železničnímu boomu v 19. století než k dot-com éře. I tehdy zkrachovalo mnoho firem, ale infrastruktura, která po nich zůstala, poháněla ekonomický růst celé dekády. Dnes vidíme něco velmi podobného, výdaje na budování AI infrastruktury v poměru k HDP USA už dosahují úrovně srovnatelné s érou železnic a miliardy do ní investují i další země po celém světě.

Abychom si lépe představili, kolik kapitálu poteče do AI infrastruktury, podívejme se do minulosti. Více než století před internetem způsobili právě železnice revoluci v americké ekonomice. Po občanské válce začal skutečný boom, kdy bylo mezi lety 1868 a 1873 položených více než 53 000 kilometrů tratí. Tato výstavba železnic se dnes srovnává s rozsahem současného boomu kolem umělé inteligence. Ve srovnání s jinými rozsáhlými projekty je umělá inteligence zatím šestým největším v historii USA.

Pro investory z toho vyplývá jednoduchý závěr, že čas je klíčovým faktorem. Automatizace práce se nestane přes noc, ale bude se rozvíjet postupně v následujících letech či desetiletích. Proto všem stále zdůrazňuji, že dlouhý investiční horizont je u této tématiky (a nejen u ní) zásadní. Ano, je možné, že praskne bublina způsobená obrovskými výdaji, která bude tlačit na zisky firem, ale z dlouhodobého hlediska infrastruktura zůstane. Kdo tento trend dnes ve svém portfoliu úplně ignoruje, riskuje, že mu ujede vlak.

Otázka tedy nezní, zda investovat do AI, ale jak si vybrat ty správné vítěze. Proč však nehledat jednotlivé šampiony, ale vsadit na celý koš těchto firem prostřednictvím ETF. Investování do umělé inteligence přes ETF totiž nabízí několik výhod. Za prvé, nemusíte procházet stovkami či tisíci akcií a snažit se trefit jednoho vítěze v prostředí, které se mění doslova z měsíce na měsíc.

Za druhé, poplatky. Ty jsou u ETF zpravidla nízké, často jen v desetinách procent ročně, což je výrazně méně než u aktivně řízených fondů nebo při koupi jednotlivých akcií. Ač se to může zdát jako detail, z dlouhodobého hlediska jde o obrovský rozdíl. Právě poplatky rozhodují o tom, kolik z výnosu skončí ve vašem kapse a kolik u správce. Z naší strany můžeme doporučit platformu XTB. Poplatky a detaily najdete v naší podrobné recenzi:

https://akciovyweb.cz/xtb-recenzia

TOP 5 ETF zaměřených na umělou inteligenci

1. Global X Artificial Intelligence and Technology ETF (AIQ)

Pojďme tedy bez dalšího otálení na zmíněných TOP 5 ETF. Prvním významným hráčem, kterého byste neměli přehlédnout, pokud se chcete zaměřit na AI, je Global X Artificial Intelligence and Technology ETF, který patří mezi největší fondy. Tento fond se nesoustředí jen na vývojáře softwaru, ale drží i klíčové výrobce hardwaru, bez nichž by žádná inteligence nefungovala. Momentálně spravuje aktiva v hodnotě 7,9 miliardy USD a poměr jejich nákladů je na úrovni 0,68 %. Za poslední rok ETF vzrostlo o 40,6 %, zatímco technologický Nasdaq 100 za stejné období o 30 %. Za posledních deset let ETF vzrostlo o 240 %, což znamená, že by se vaše původní investice zhodnotila téměř dva a půlkrát.

Portfolio tohoto ETF zahrnuje 85 různých titulů, což investorům poskytuje širokou a bezpečnou diverzifikaci v rámci celého dynamického odvětví. Mezi nejvýznamnější pozice patří giganti jako Samsung nebo SK Hynix, kteří dodávají klíčové paměťové čipy pro nejvýkonnější servery. Fond sází na společnosti s velkým potenciálem růstu díky rostoucím nárokům na výpočetní kapacitu. Umělá inteligence totiž vysává kapacity. Mluví se o velkém nedostatku, což tlačí ceny paměťových čipů nahoru. Trh s paměťmi stojí na třech pilířích: DRAM, NAND a HBM.

HBM paměti jsou klíčové pro trénování velkých jazykových modelů (ChatGPT, Gemini a podobně) a AI infrastrukturu. Problém je jednoduchý. Firmy vyvíjející AI nakupují paměti ve velkém a jsou ochotné zaplatit prémii za jistotu dodávek. Trh ovládají tři hráči: Samsung Electronics, SK Hynix a Micron Technology (všechny tři mají významnou váhu v tomto ETF). Je to ideální volba pro někoho, kdo hledá stabilitu velkých firem kombinovanou s dravostí nových technologií.

2. Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF (IVES)

Ti, kdo nás znají delší dobu, vědí, že moc analytikům nedůvěřujeme. Ale jedno jméno vždy vyzdvihujeme za jeho názory, s nimiž se shodujeme (samozřejmě jde o subjektivní pohled), a to Dan Ives. Společnost Wedbush Securities, známá špičkovým výzkumem, nedávno uvedla svůj první produkt s názvem Wedbush AI Revolution ETF. Tento fond nese jméno právě známého analytika, jehož svět finančních médií oceňuje za trefné a optimistické postoje k převratným technologiím. Za poslední rok fond vzrostl o 17 %.

Fond IVES spravuje aktiva v celkové hodnotě 1,04 miliardy USD a má přiměřený poměr nákladů na úrovni 0,75 %. Indexové složení tvoří portfolio 30 vybraných společností, které procházejí přísným tématickým filtrem napojeným na exkluzivní seznam Dan Ives AI 30. Jedná se o koncentrovanou sázku na firmy, které mají skutečný potenciál dominovat v oblastech, kde inteligentní algoritmy přebírají řízení.

Přísný výběr zajišťuje pokročilý indexační software, který pomocí zpracování přirozeného jazyka kontroluje veřejné zdroje a relevantnost firem pro oblast AI. Do úzkého výběru se dostanou pouze ty společnosti, které generují minimálně 50 % svých celkových příjmů z příbuzných technologických oblastí. Tento mechanismus zaručuje, že fond neobsahuje zbytečnou vatu a investor je chráněn před nákupem firem, které se na vlně AI jen vezou.

Velké pozice v portfoliu mají prakticky všechny firmy ze známého seskupení „Magnificent 7“ (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla). 5 % váhu má také společnost GE Vernova. Pod její křídla patří plynové a parní turbíny, jaderné služby, elektrické rozvodné sítě a velká část obnovitelné energie (větrné turbíny, vodní turbíny a solární technologie), tedy vše, co zásobuje umělou inteligenci. Od vstupu na burzu patří mezi nejvýkonnější energetické akcie a zařadili jsme ji do seznamu nejlepších energetických akcií současnosti. Velkou váhu v portfoliu mají také lídři kyberbezpečnosti Palo Alto a Crowdstrike a pozornost si zaslouží i původně technologická divize ruského Yandexu, firma Nebius.

3. Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

Pokud vás láká spojení inteligentních algoritmů s fyzickým světem, Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF je přesně to, co hledáte. Fond investuje do firem, které vydělávají na tom, že roboti a automatizace pronikají stále více do továren i každodenního života. Zaměřuje se na průmyslové roboty, autonomní vozidla a moderní zdravotnická zařízení, která dokáží provádět operace s chirurgickou přesností. Fond spravuje více než 3,5 miliardy USD a roční poplatky jsou, stejně jako u prvního ETF z našeho seznamu, na úrovni 0,68 %.

Dominantní roli hraje společnost Nvidia (8,4 % podíl), dnes nejhodnotnější firma světa, jejíž čipy jsou základem většiny současných AI technologií a pokročilého strojového učení. Druhé největší zastoupení má švýcarsko-švédská firma ABB, která se kromě robotických ramen specializuje na elektrické sítě a nabíjecí infrastrukturu. Významnou část váhy (7,9 %) tvoří také firma Intuitive Surgical. Její robot da Vinci dnes pomáhá chirurgům při komplikovaných operacích po celém světě.

Fond vlastní asi 60 různých společností a značnou část alokuje i do úspěšných japonských firem (Fanuc Corporation či YASKAWA Electric Corporation), které jsou specialisty na preciznost. Jejich roboti se používají k svařování, lakování a montáži s přesností na zlomky milimetru. Na seznamu jsou také známí výrobci elektromobilů, jako Xiaomi, Xpeng nebo Tesla, kteří se však také výrazně zaměřují na robotiku. Příkladem je humanoidní robot Optimus z dílny Elona Muska. Pro každého, koho zajímá praktické využití umělé inteligence v strojích, jde o zajímavý způsob, jak dlouhodobě zhodnocovat své volné prostředky.

4. iShares Future AI and Tech ETF (ARTY)

Pro ty, kteří hledají expozici vůči rozvíjejícím se trhům i vyspělým ekonomikám, je tu iShares Future AI and Tech ETF. Fond byl založen v roce 2018 a spravuje aktiva za více než 2,2 miliardy USD. Zaměřuje se na firmy, které mohou dlouhodobě profitovat z příležitostí v oblasti robotiky. Portfolio zahrnuje 50 vybraných akciových titulů a roční náklady jsou na úrovni 0,47 %. Fond za poslední rok vzrostl o 61,4 %, ale je třeba být připraven na vyšší volatilitu ve srovnání s ostatními ETF v tomto seznamu.

Kromě známých jmen jako Nvidia, Microsoft, Palantir, Oracle nebo Broadcom, fond poskytuje investorům přístup k rychle rostoucím firmám s malou tržní kapitalizací, které často unikají pozornosti běžných retailových investorů. Mezi největší investice patří polovodičová esa jako Micron nebo Marvell Technology (největší váha v portfoliu 5,3 %), které jsou nezbytné pro síťovou infrastrukturu a zpracování obrovského množství dat.

Velkou pozici má také hlavní konkurent Nvidie, AMD. Hned po něm následuje největší a nejdůležitější slévárna čipů na světě, firma TSMC. Sami čipy nenavrhuje, ale vyrábí je pro společnosti jako Apple, NVIDIA a AMD. Konkurenceschopný poměr nákladů z ní dělá rozumnou volbu pro každého, kdo chce mít své prostředky alokované v klíčových čipových firmách současnosti.

5. Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF (XAIX)

Seznam uzavírá fond Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF. Ten vyniká zejména mimoriadně nízkým poměrem nákladů v porovnání s konkurencí. Roční poplatky jsou na úrovni 0,35 %, což znamená, že pokud ročně investujete 10 000 USD, poplatky „spolkne“ 35 USD. Za poslední rok vzrostl o 47,6 %, čímž překonává technologický index Nasdaq-100 o sedmnáct procentních bodů.

Složení fondu XAIX jasně ukazuje, že jádrem investic do umělé inteligence a Big Data je hardwarová vrstva a infrastruktura, která umožňuje zpracování obrovského objemu informací. Dominantní postavení v portfoliu mají světoví lídři ve výrobě pamětí a čipů jako Samsung Electronics (7,2 %), Micron Technology (5,0 %) a SK hynix (4,2 %). Významnou váhu má také síťový lídr Cisco Systems (3,9 %), což znamená, že fond pokrývá kompletní fyzický řetězec od výroby čipů až po samotnou konektivitu datových center.

Druhý strategický pilíř fondu tvoří platformy, které vlastní data a následně je pomocí AI monetizují nebo proměňují v podniková řešení. Významnou váhu zde mají technologičtí giganti jako Alphabet, Apple, Amazon a Microsoft, kteří poskytují cloudovou infrastrukturu a spotřebitelské AI služby. Fond zároveň zahrnuje specialisty na zpracování firemních dat a automatizaci procesů, jako jsou Palantir, Oracle, SAP či Salesforce, čímž nabízí investorům expozici nejen na vývoj technologií, ale i na jejich praktické nasazení v moderním byznysu a telekomunikačních sítích Verizon a AT&T.

Fond si vybírá firmy podle toho, jak aktivně investují do výzkumu a patentů, tedy ne podle slov, ale podle reálných kroků. Od svého uvedení v srpnu 2024 zažil rychlý růst a objem spravovaných peněz (AUM) výrazně vzrostl, což ukazuje silný zájem investorů. Je to rozumný způsob, jak udržet celkové náklady na správu portfolia nízko a zároveň neztratit zisky z technologického rally. Tento fond dokazuje, že tematické investování nemusí být vždy spojeno s vysokými poplatky, které by zbytečně snižovaly konečný výnos.

Závěr

Nesmíme zapomínat, že cesta k úspěchu v technologickém věku vede přes diverzifikované portfolio, které rozkládá riziko mezi více hráčů. Vybrat jednotlivé vítěze je extrémně náročné, proto se burzovně obchodované fondy stávají ideální vstupní branou pro běžné investory. Indexové fondy nabízejí potřebnou transparentnost investic, čímž se vyhýbají různým pochybným strategiím, které se často chovají jako černé skříňky. Pro dlouhodobé investory je klíčové zejména sledovat nízké poplatky, které neukrajují zbytečně z jejich zisku.

Rozmach robotiky a agentních aplikací naznačuje, že první vlna inovací zaměřená na textové modely byla jen začátkem. Automatizace znalostní práce se jeví jako nezbytnost, což vytvoří obrovský tlak na rekvalifikaci pracovních sil. Produktivita firem díky umělé inteligenci poroste, což by se mělo projevit na vyšších maržích a schopnosti vyplácet dividendy. Pro investory to znamená, že tyto firmy mohou vzrůst o stovky procent a časem možná i vyplácet dividendy, podobně jako je tomu v případě Nvidie.

Budoucnost patří společnostem, které dokážou integrovat AI do fyzického světa skrze humanoidní roboty a autonomní logistiku. Ač tyto řešení vyžadují obrovský kapitál, jejich adopce přinese strukturální změny v celém průmyslu. Investiční svět zažívá tektonický posun priorit, kde vítězi budou ti, kteří pochopí hloubku probíhající transformace.

Trpělivost a disciplína zůstávají největšími spojenci při orientaci v tomto rychle se měnícím sektoru, kde včerejší novinky jsou dnes standardem. Příležitost, kterou nabízí digitální transformace, se naskytne jednou za generaci. Kdo dnes zavírá oči před technologickým pokrokem, riskuje, že jeho portfolio zůstane uvězněno v minulém století.

Další novinky ze světa investování
Akcie zmíněných firem si můžete koupit ZDE.