Útok ve Washingtonu
Vítězná nálada, která v pátek vynesla indexy S&P 500 a Nasdaq na nová historická maxima, se o víkendu vytratila. Hlavním spouštěčem nejistoty byla dramatická událost ve Washingtonu D.C., kde ozbrojenec jménem Cole Tomas Allen zahájil střelbu během večera korespondentů v Bílém domě. Prezident Donald Trump sice vyvázl bez zranění, nicméně při incidentu byl zraněn člen ochranky a akce skončila předčasnou evakuací.
Tento incident částečně ochladil nadšení investorů, což se projevilo na nedělním obchodování s futures kontrakty. Indexy Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq 100 ztratily shodně přibližně 0,3 %, což signalizuje opatrný start do nového týdne. Trh nyní přehodnocuje rizika, přičemž podobná událost přímo v srdci USA zvyšuje závažnost situace, kterou investoři nemohou ignorovat.
Zdroj: TradingView
Prezident Trump navíc v neděli potvrdil zrušení plánovaných osobních jednání s představiteli Íránu v Pákistánu. Své rozhodnutí odůvodnil tím, že cestování delegace je příliš zdlouhavé a neefektivní, a Íráncům odkázal, že pokud mají zájem o dialog, mohou zavolat nebo přijít do USA.
Reakce na komoditním trhu na sebe nenechala dlouho čekat a ceny ropy raketově vzrostly. Ropa typu Brent vzrostla o 2,4 % a překročila psychologickou hranici 100 USD za barel, zatímco americká WTI se obchoduje nad úrovní 96 USD. Íránský konflikt nevykazuje známky polevení, což v kombinaci s uzavřením Hormuzského průlivu tvoří nebezpečnou směs pro globální stabilitu cen energií.
Klíčový týden pro technologické lídry
Zatímco geopolitika dominuje titulním zprávám, finanční svět se připravuje na jednu z nejdůležitějších výsledkových sezón posledních let. V následujících dnech zveřejní své hospodaření pět společností z elitní skupiny Magnificent 7, které tvoří téměř čtvrtinu tržní hodnoty celého indexu S&P 500. Jde o giganty Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms a Apple.
Pro investory je to klíčový test, který potvrdí, zda jsou dosavadní růsty cen akcií v technologickém sektoru opodstatněné reálnými zisky. Index Mag 7 sice od konce března vzrostl o více než 18 %, ale aktuálně je pod tlakem kvůli zvýšenému ocenění. Výhled velkých technologických firem závisí na jejich ziscích, takže jakékoli zaváhání v číslech může spustit hlubší korekci.
Současná výsledková sezóna ale zatím přináší velmi pozitivní signály. Až 84 % firem překonalo očekávání v zisku na akcii, což představuje hodnoty nad pětiletým i desetiletým průměrem. Firmy v průměru doručují zisk na akcii o 12,3 % vyšší, než předpovídali analytici, což opět překonává dlouhodobý standard.
Zdroj: DailyChartbook
Situaci komplikují i skutečnosti, že referenční index S&P 500 v dubnu získal více než 8 %, což vyvolává obavy z možného přehřátí trhu. Zástupkyně guvernéra Bank of England varovala, že kumulace několika rizik, včetně přehodnocení cen v oblasti umělé inteligence, by mohla vyústit v prudký makroekonomický šok.
Navzdory opatrnosti se objevují i pozitivní příběhy, například 25% skok akcií společnosti Intel po zveřejnění kvartálních výsledků. Intel tak poprvé od roku 2000 dosáhl nového historického maxima a zařadil se mezi nejvýkonnější akcie v indexu S&P 500. Pro technologicky orientovaný index Nasdaq představuje toto důležitou podporu v době, kdy se trh snaží najít pevnou půdu pod nohama. Investoři nyní napjatě čekají, zda silné fundamenty firem dokážou překonat rostoucí politickou a vojenskou nejistotu.
Zdroj: StockMKTNewz
Poslední slovo Jeroma Powella
Kromě korporátních výsledků bude středem pozornosti také Federální rezervní systém, který ve středu oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Očekává se, že půjde o poslední zasedání pod vedením předsedy Jeroma Powella, který by měl brzy odejít z funkce. Jeho prohlášení na tiskové konferenci budou mít zásadní vliv na reakci trhu v kontextu aktuálního inflačního tlaku vyvolaného drahými energiemi.
Mnozí analytici soudí, že centrální banka bude muset brát v potaz prudce rostoucí ceny ropy, které mohou znovu nastartovat inflaci. Zatímco americký Fed zůstává v centru pozornosti, jiné světové banky jako ECB či Bank of England se již zjevně připravují na zpřísňování své politiky. Pravděpodobnost současného výskytu několika rizik tak nedá spát nejen bankéřům, ale ani investorům.
Do tohoto napjatého programu vstupuje také diplomacie, když prezident Trump v pondělí přivítá britského krále Karla III. a královnu Camillu na státní návštěvě v Bílém domě. Ač jde o diplomatickou formalitu, v kontextu nedávné střelby a zrušených jednání s Íránem získává tato návštěva nový bezpečnostní i politický rozměr.
Další novinky ze světa investování
Akcie společnosti můžete koupit zde.
