Ráno na burze: Trumpovo 20% clo vystřelilo ropu a SK Hynix zažil nejhorší den v historii

Ráno na burze: Donald Trump obnovil blokádu

Už to vypadalo, že nastane klid, ale Hormuz se opět stává hlavním tématem. Světové finanční trhy v pondělí zasáhla nová panika, jelikož naděje Wall Street na postupné zmírnění konfliktu na Blízkém východě se definitivně rozplynuly. Ropný šok způsobil oficiální projev prezidenta Donalda Trumpa na síti Truth Social, kde oznámil okamžité obnovení úplné námořní blokády Hormuzského průlivu. Podle vyjádření amerického centrálního velení začne blokáda platit v úterý 14. července v 16:00 ET (u nás v 22:00) a armáda bude důrazně vynucovat restrikce vůči všem plavidlům směřujícím do nebo z íránských přístavů.

Ještě větší šok pro mezinárodní obchod představuje Trumpovo rozhodnutí, podle kterého musí všechny neíránské lodě proplouvající průlivem uhradit USA poplatek 20 % z hodnoty přepravovaného nákladu jako kompenzaci nákladů spojených s zajištěním bezpečnosti v této nestabilní oblasti. Íránský ministr zahraničí Abbás Araghčí na síti X reagoval tvrzením, že strážcem průlivu byl a vždy bude Írán, a že by za bezpečnost měl být odměněn kdokoliv; „20 % je však samozřejmě příliš“. Podle dat sledovací služby Kpler/MarineTraffic poklesl počet komerčních průchodů průlivem o víkendu o 52 %. V neděli jich prošlo pouze 12 oproti předválečnému průměru přes 100 lodí denně.

Reakce trhu s ropou na hrozbu totálního uškrcení dodávek z Perského zálivu byla přesně taková, jakou byste čekali. Globální benchmark ropa Brent vzrostla o 9,5 % na 83,30 USD za barel, což představuje největší jednodenní procentní nárůst od května 2020. Americká lehká ropa WTI přidala rovněž 9 % a vystřelila na 78,14 USD za barel. To okamžitě vyneslo energetický sektor, který s růstem 3,2 % zaznamenal největší zisk dne v rámci indexu S&P 500.

Technologický výprodej

Zatímco energetické tituly rostly, technologický sektor zažil hlubokou korekci. Začátek týdne přinesl investorům místo „červencových Vánoc“ jen červená čísla. Technologický Nasdaq Composite vedl ztráty na Wall Street a klesl o 1,55 % na 25 873,18 bodu. Širší index S&P 500 odepsal 0,79 % na 7 515,34 bodu a průmyslový Dow Jones ztratil 0,26 % (uzavřel na 52 498,64 bodech).

Hlavním motor je propad v segmentu paměťových čipů, který odstartoval jihokorejský lídr SK Hynix. Po hvězdném pátku na Nasdaq se akcie v pondělí během asijského obchodování propadly o 15 %, což znamená největší jednodenní pokles v celé historii firmy, protože investoři zrealizovali zisky po předchozím 500% růstu. To vyvolalo paniku na burze v Soulu, kde index KOSPI odepsal 9 % a aktivoval již sedmý automatický circuit breaker v roce 2026. Volatilita se okamžitě přenesla na Nasdaq, kde americké akcie SK Hynix klesly o 9,32 %, čímž vymazaly většinu pátkového zisku.

Propad paměťového sektoru zasáhl celý dodavatelský řetězec, přičemž ETF Roundhill Memory DRAM ztratila více než 9 %. Dodavatel flash paměťových produktů SanDisk spadl o 12,6 % a stal se jasně nejhůře výkonnou akcií indexu S&P 500. Výrobci pevných disků a paměťových procesorů Western Digital a Marvell odepsali 5 %, respektive 8 %. Největší americký konkurent Micron klesl o 4,3 %, zatímco čipový gigant Nvidia odepsal 3,5 %. Výrobce čipů TSMC klesl o 2,9 % poté, co oznámil historicky rekordní červnové tržby 13,8 miliardy USD, což znamená meziroční růst o 67,9 % (kompletní kvartální výsledky zveřejní tento čtvrtek).

Automobilka Tesla ztratila téměř 2 %, ale nejhůře dopadl nováček SpaceX, který klesl o 4,2 % na nové historické minimum 139,14 USD. Trh začíná negativně vnímat fakt, že raketová firma Elona Muska má sice valuaci blížící se 1,5 bilionu USD, ale v roce 2026 se neočekává, že vydělá, a navíc v polovině srpna skončí lock-up perioda na 12 % jejích akcií. Broadcom si udržel stabilní tržní kapitalizaci na úrovni 1,9 bilionu USD a opět předstihl SpaceX, které se pohybuje kolem 1,8 bilionu USD.

Naopak softwarový sektor (ETF IGV rostlo) pod vedením skvělých výhledů zaznamenal růst, kdy Intuit posílil o 5,4 % (nejlepší akcie dne v S&P 500), Workday o 4,3 % a Salesforce o 4,8 %. Na druhé straně AppLovin (APP) klesl o 12,7 % kvůli náznakům zpomalení růstu reklamy v e-commerce. Automobilový zástupce Stellantis posílil o 1,3 % díky 10% nárůstu dodávek v Severní Americe a FactSet Research vzrostl o 6,5 %. Meta korigovala o 1,8 %, i přes oznámení masivního navýšení investice do svého high-tech 5gigawattového AI datového centra v Louisianě na 50 miliard USD (původní plán byl 27 miliard).

Start bank a inflace CPI

Pondělní propad čipů také ukázal, že retailoví investoři jsou před blížící se výsledkovou sezónou velmi opatrní. Čisté nákupy jednotlivých akcií ze strany retailu klesly na nové post-covidové minimum. Očekávání Wall Street totiž dosahují extrémních výšin. I když FactSet odhaduje celoroční růst zisků indexu S&P 500 za 2. čtvrtletí na více než 24 %, v technologickém sektoru se čeká masivní 60% meziroční skok zisků firem, což nenechává gigantom prostor pro zaváhání a koncentrace ziskovosti v rukou největších hráčů představuje pro trh značné riziko.

Dnešní obchodování přinese pro trhy zásadní dvojí test. Úřad pro statistiku práce (BLS) odpoledne zveřejní červnovou inflaci CPI, kde analytici očekávají pokles celkového tempa růstu cen na 3,8 % (z květnových 4,2 %) a jádrové inflace na 2,8 %. Současně začne výsledková sezóna, kdy své kvartální zprávy představí finanční giganti jako JPMorgan, Goldman Sachs a Bank of America, zatímco Národní federace nezávislých podniků (NFIB) zveřejní Index optimismu malých podniků (očekává se stabilita na úrovni 95,6 bodu). Výnos 10letých státních dluhopisů v noci kvůli eskalaci v průlivu vzrostl na 4,62 %, zatímco bitcoin korigoval na úroveň 62 100 USD a zlato ztratilo 2,7 % k psychologické hranici 4 000 USD za unci.

Další zprávy ze světa investování.
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE