Ráno na burze: Trump zrušil bombardování Íránu, Wall Street vítá SpaceX

Ráno na burze

Americké akciové trhy ve čtvrtek předvedly obrat a plně vymazaly předchozí ztráty. Hlavním katalyzátorem prudkého růstu byl nečekaný krok prezidenta Donalda Trumpa, který na síti Truth Social oznámil, že zcela zrušil plánované vojenské útoky a bombardování Íránu. Trump dříve trhy vyděsil prohlášeními o tvrdém úderu a obsazení ostrova Charg, ale situace se bleskurychle obrátila. V Oválné pracovně novinářům potvrdil, že USA a Teherán mají předběžnou dohodu, že Írán nikdy nebude mít jaderné zbraně, a text dokumentu je ve finální podobě před rychlým podpisem.

Na tyto zprávy ihned reagoval komoditní trh, kde ceny ropy zaznamenaly prudký pád. Americká lehká ropa WTI propadla o 4,4 % a uzavřela na 86,60 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent klesl téměř o 3 % na 90,38 USD, přestože Trump dodal, že námořní blokáda zůstane v platnosti až do oficiálního podpisu smlouvy. Zmírnění napětí vneslo velkou vlnu optimismu na trhy. Technologický Nasdaq Composite vystřelil o 2,54 %, širší index S&P 500 si připsal 1,75 % a průmyslový index Dow Jones vyskočil o 930 bodů (1,86 %). Pokles cen ropy pomohl stlačit výnos 10letých státních dluhopisů pod hranici 4,46 %.

Trh úspěšně ignoroval i čerstvá jestřábí data z ekonomiky. Úřad pro statistiku práce (BLS) ráno informoval, že index cen výrobců (PPI) v květnu mezi měsícem vzrostl o 1,1 % a meziročně dosáhl 6,5 %, což je nejvíce od listopadu 2022. Ačkoliv velkoobchodní inflaci tlačí zejména paliva, jádrové PPI bez potravin a energií rostlo umírněněji, a to o 0,4 %. Analytici však varují před „ekonomikou ve tvaru písmene K“, kde nízkopříjmoví spotřebitelé kvůli rostoucím životním nákladům nebezpečně čerpají úspory a úvěry.

Pokud by Fed musel přistoupit k sérii zvyšování sazeb (podobně jako v roce 2022, kdy je zdvihl sedmkrát), trh práce by na konci léta po skončení Mistrovství světa ve fotbale mohl čelit vlně propouštění. K zpřísnění už přistoupila Evropská centrální banka (ECB), která ve čtvrtek kvůli inflaci eurozóny na úrovni 3,2 % zvýšila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 2,25 %.

Oppenheimerovo ocenění pro SpaceX na 2,5 bilionu USD

Po oznámení Trumpova mírového plánu se investoři okamžitě vrhli zpět do technologických a polovodičových titulů, díky čemuž iShares Semiconductor ETF (SOXX) získal přes 8 %. Absolutním lídrem dne byl dodavatel flash pamětí Sandisk, jehož akcie vystřelily o 14,5 % a stal se horkou akcií dne. Konkurenční Micron Technology vzrostl o 11,66 %, přičemž investoři ignorovali zprávy, že rival SK Hynix plánuje ztrojnásobit svou výrobní kapacitu. Dařilo se i výrobcům čipových zařízení. Lam Research přidal 13 % a KLA vzrostla o 13 % poté, co Barclays zvýšila pro obě akcie cenové cíle.

Obrovskou pozornost poutal Intel, který posílil o 9,27 %. Bank of America totiž kompletně změnila svůj pohled na akcii, zvýšila její rating z „underperform“ na „buy“ a posunula cenový cíl na 135 USD. Výrobce serverů Super Micro Computer (SMCI) získal 9,2 %, čímž korigoval středeční 28% pád po oznámení emise akcií za 7 miliard USD. Optické sítě Lumentum (+4,3 %) a Coherent (+2,5 %) rostly po potvrzení nákupních doporučení od JP Morgan. Naopak technologickou rally úplně zmeškal softwarový gigant Oracle, jehož akcie klesly o 8,5 % kvůli zklamání z prodejního výhledu a nečekaně vysokým kapitálovým výdajům (CapEx) na AI datová centra. Ze skupiny Magnificent Seven rostla nejvíce Tesla (+4,6 %), zatímco Microsoft klesl o 1,8 %.

Celá Wall Street však už upírá zrak na dnešní historický debut společnosti SpaceX Elona Muska, která vstupuje na burzu Nasdaq pod tickerem SPCX. Půjde o největší IPO všech dob. SpaceX ve čtvrtek odpoledne definitivně stanovila upisovací cenu na 135 USD za akcii, čímž v rámci emise získá rekordních 86 miliard USD a celková hodnota firmy dosáhne ohromujících 1,8 bilionu USD. Očekávání investorů jsou extrémní, uvidíme, jaká bude realita.

Den před zahájením obchodování navíc Oppenheimer oficiálně zahájil pokrývání SpaceX s doporučením (Outperform) a cenovým cílem až 190 USD. Tento cíl představuje 40 % potenciál růstu a oceňuje SpaceX na 2,5 bilionu USD. Analytik Timothy Horan označil firmu za jedinou plně vertikálně integrovanou AI společnost na světě, která spojuje komunikaci a výpočetní techniku přímo ve vesmíru a disponuje vlastním hardwarem, daty i výrobou. Varoval však před riziky: valuace přesahuje 100násobek ročních tržeb, vesmírná datová centra jsou neověřenou technologií a klíčovou neznámou zůstává extrémní závislost na Elonovi Muskovi.

EchoStar jako vítěz dne a licenční smír Amazonu

Vlna očekávání kolem SpaceX vystřelila vzhůru i další navázané tituly. Nejlepším příkladem se staly akcie společnosti EchoStar, které vzrostly o 11 %. Satelitní firma se považuje za nejlepší tržní proxy pro SpaceX, protože loni prodala Muskovi frekvenční spektrum výměnou za 262 milionů akcií SpaceX. Tento 2procentní podíl má při upisovací ceně 135 USD aktuální hodnotu 35 miliard USD.

Pohyby zaznamenaly i další významné tituly. InterDigital vzrostl o 9 % po oznámení velké patentové licenční smlouvy s Amazonem a definitivním urovnání všech probíhajících soudních sporů mezi oběma stranami. Navan posílil o 8,4 %, když společnost zaměřená na řízení firemních výdajů a pracovních cest překonala odhady zisku za první čtvrtletí a zároveň zvýšila celoroční výhled. Naopak akcie dodavatele autodílů Dana spadly o 15 % po zveřejnění plánu na fúzi s divizí mobility společnosti Eaton. Spojením má vzniknout gigant s tržbami 11 miliard USD,

Na finančních trzích se bitcoin úspěšně zotavil z nočních minim pod 61 100 USD a obchodoval se kolem úrovně 63 600 dolarů, zatímco index amerického dolaru klesl o 0,3 % na 99,67 bodu. Výrazný nárůst zaznamenaly i futures kontrakty na zlato, které posílily o 2,4 % na 4 230 dolarů za unci a odrazily se od svých nejnižších závěrů od minulého listopadu. Zajímavostí je, že Bitcoin (-30 %) a zlato (-6 %) jsou dvě nejhůře fungující hlavní aktiva roku 2026. To je fenomén, který jsme v žádném kalendářním roce dosud neviděli. Akcionáři tak čeká historický pátek, přičemž obchodování se samotným SpaceX se pravděpodobně kvůli technické administrativě bookbuildingu nespustí dříve než v 11:30 ET.

Další novinky ze světa investování

Akcie zmíněných společností si můžete zakoupit ZDE