Ráno na burze: Trump uvalil 50% cla na Kanadu, USA a Írán si vyměňují útoky

Ráno na burze: 50% cla pro Kanadu a nová naděje pro AI hardware

Americké akciové trhy vstoupily do nového týdne na kluzkém terénu a lze říci, že navázaly na předchozí týdenní ztráty. Hlavním důvodem přetrvávající nervozity byly víkendové zprávy o úmrtí tří amerických vojáků při íránských útocích a následná další eskalace bojů na Blízkém východě, což opět tlačilo ceny ropy vzhůru. Širší index S&P 500 odepsal 0,19 % a uzavřel na úrovni 7 443,28 bodu, čímž zaznamenal třetí klesající obchodní den v řadě. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average ztratil 307,16 bodu, tedy 0,59 %, přičemž jeho výkon táhly dolů zejména více než 2% propady akcií společnosti Apple. Technologický Nasdaq Composite dokázal vymazat počáteční ztráty a uzavřel s mírnou ztrátou 0,05 % na úrovni 25 508,07 bodu.

Další geopolitický šok přinesla samotná už relativně tradičně Bílý dům, když Trumpova administrativa oznámila uvalení 50% cel na Kanadu z důvodu údajného diskriminačního zacházení s americkým exportem. Tato cla, zavedená na základě paragrafu 338 zákona o obchodu z roku 1930, se dotknou širokého spektra zboží od hokejek až po cement včetně produktů z dohody USMCA, přičemž obsahují jen malé výjimky pro energii a kritické nerosty. Kombinace geopolitiky a obchodních válek se opět přenesla také na komoditní trhy. Skrze Hormuzský průliv protéká výrazně méně ropy. Potvrzený tok klesl v 10denním průměru z červnových 15 milionů na pouhé 4 miliony barelů denně.

Ceny ropy tak v pondělí obnovily růst poté, co prezident Donald Trump na sociální síti Truth Social důrazně prohlásil, že Írán za smrt tří amerických vojáků zaplatí mnohonásobně. K napětí přispěli i jeménští Hútíové, kteří vyhlásili námořní embargo vůči Saúdské Arábii, čímž ohrozili obcházející exportní terminál u Rudého moře. Mezinárodní benchmark Brent vzrostl o 1,3 % na 89,22 USD za barel po nočním skoku nad 90 USD, zatímco americká WTI posílila o 0,9 % na 83,23 USD za barel. Americká strategická ropná rezerva (SPR) dosáhla po záměrném uvolňování ke stabilizaci trhu nejnižší úrovně od roku 1983, což znamená, že politické rezervy na absorpci dalšího nabídky šoku se vyčerpaly.

Oživení AI hardwaru a nová čínská hrozba

Zatímco širší trh váhal, akcie spojené s infrastrukturou pro umělou inteligenci předvedly v pondělí návrat a investoři zatím odložili část svých obav z přehnaných AI výdajů. Polovodičový sektor se pokusil o odraz z předchozích hlubokých ztrát, přičemž indexová ETF iShares Semiconductor (SOXX) i Roundhill Memory (DRAM) vzrostly o necelé 1 %. Mezi lídry růstu se zařadil Micron se ziskem téměř 2 %, čímž se jeho tržní kapitalizace opět dostala nad hranici jednoho bilionu USD, dále Teradyne s nárůstem o 3,5 %, Astera Labs se ziskem 1,9 % a paměťový SanDisk, který přidal 2,7 %. Významný impulz dostal výrobce laserového a optického hardwaru Lumentum, jehož akcie vyletěly o 4,5 % po tom, co analytici Barclays zvýšili hodnotící rating na Overweight s cílovou cenou 1 000 USD.

Vlnu poptávky pocítili také poskytovatelé AI cloudu IREN s růstem o 19,6 % a Hut 8 se ziskem 10,4 % díky oznámením o výrazném růstu zákaznických výdajů, přičemž IREN zároveň zvýšil svůj cíl ročních opakovaných tržeb z AI cloudu na rok 2026 na více než čtyři miliardy dolarů. Technologickou scénu však znovu rozčílil vývoj v Číně, kde gigant Alibaba Group představil svůj nový AI model Qwen3.8 Max, o kterém prohlásil, že dosahuje druhý nejlepší výkon na světě hned po modelu Fable 5 od Anthropicu, což poslalo akcie Alibaby vzhůru o 4,7 %.

Rušno bylo i v dalších korporátních odvětvích. Společnost AMD oznámila rozšíření strategického partnerství s Microsoftem, jenž plánuje ve velkém nasadit nové AI akcelerátory AMD Helios na svou cloudovou platformu Azure pro potřeby pokročilé inference AI modelů. V mediálním sektoru čelí plánované fúze překážkám, když akcie Warner Bros. Discovery klesly o 4 % a Paramount Skydance odepsal 2 % po dočasném zablokování jejich spojení federálním soudcem.

Naopak, mimořádný úspěch zaznamenala síť kin AMC Entertainment, jejíž akcie vyletěly o 26 % po skvělých čtvrtletních výsledcích a vysoké návštěvnosti filmu Odysea, přičemž řetězec Domino’s Pizza přidal přes 2 % díky překonání cílů. V oblasti vývoje vlastního hardwaru Google podle dostupných zpráv připravuje nový serverový čip s kódovým označením Frozen, který přímo integruje architekturu modelu Gemini pro efektivnější provoz služeb. Zaujala i zpráva z prostředí SpaceX, kde kongresman William Timmons nahlásil nákup akcií do hodnoty 100 000 USD a společnost zároveň oficiálně potvrdila, že ve čtvrtek 4. srpna po uzavření trhů poprvé ve své historii zveřejní své hospodářské výsledky.

Tichý režim Fedu před zasedáním a očekávaný start výsledků Alphabetu a Tesly

Makroekonomický kalendář je na tento týden poměrně chudý a pozornost investorů se přesouvá výhradně na firemní hospodářské výsledky a blížící se zasedání Fedu. Federální rezervní systém oficiálně vstoupil do svého tradičního tichého období, což znamená, že až do ukončení zasedání FOMC ve dnech 28. až 29. července nebudou přibývat žádná veřejná prohlášení představitelů centrální banky. Jedinými klíčovými daty týdne tak budou čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, páteční předběžný index nákupních manažerů PMI a červnové prodeje nových domů. Sezóna zveřejňování výsledků však nabírá na obrátkách, přičemž podle Bank of America zatím přibližně 88 % zveřejňujících firem z indexu S&P 500 překonalo odhady Wall Street.

Dnešek přinese zprávy od firem jako General Motors, 3M, Halliburton, Northrop Grumman či Charles Schwab. Hlavní hvězda týdne však dorazí ve středu po uzavření trhů, kdy své čísla za druhé čtvrtletí odhalí dva členové skupiny Magnificent Seven, Alphabet a Tesla. U Alphabetu trh očekává zisk na akcii 2,88 USD, což představuje meziroční růst o 24,2 %, při tržbách 117 miliard USD, přičemž klíčový bude výkon Google Cloudu a míra prokliků ve vyhledávání. U Tesly se očekává zisk 0,52 USD na akcii při tržbách 25,99 miliardy USD, ale pro investory bude důležitější jasný časový harmonogram pro projekty robotaxi. Ve druhém kvartálu 2026 mají polovodičové firmy tvořit až 48 % růstu EPS, zatímco hyperscaleri pouze 9 %. Zbytek indexu pak přispívá 43 %.

Další novinky ze světa investování. Akcie společnosti můžete koupit ZDE.