Ráno na burze: Trump u soudu neuspěl, SpaceX dobývá Russell a Microsoft zažívá nejslabší měsíc od roku 2000

Ráno na burze

Americké akciové trhy vstoupily do nového, svátky zkráceného týdne ve velmi optimistické náladě, čímž ostře ukončily předchozí pětidenni sérii ztrát. Investoři přivítali nejen zmírnění napětí na Blízkém východě, ale především průlomové rozhodnutí Nejvyššího soudu USA. Soud v poměru hlasů 5:4 definitivně zamítl žalobu prezidenta Donalda Trumpa, který se pokusil svévolně odvolat Lisu Cookovou ze Rady guvernérů Federálního rezervního systému (jejíž 14letý mandát trvá až do roku 2038). Podle předních ekonomů jde o obrovské vítězství pro nezávislost Fedu, jelikož rozhodnutí zablokovalo nejjednodušší ústavní cestu pro výkon výkonné moci zasahovat přímo do měnové politiky a kontroly úrokových sazeb.

Tato zpráva trhům dodala stabilitu, ale skutečným motorem rally byla renesance technologického sektoru. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average poprvé v historii uzavřel nad psychologickou hranicí 52 000 bodů, když si připsal 306 bodů (0,59 %) na konečných 52 182,74 bodu. Tento úspěch byl přímým důsledkem historického rebalancingu indexu, do kterého v pondělí oficiálně vstoupila mateřská společnost Google, Alphabet (+4,8 %), která nahradila klesající Verizon Communications (-5,2 %).

Nákupní vlnu zaregistroval i širší index S&P 500 s růstem o 1,18 % a technologický Nasdaq Composite si připisoval 2,07 %. Analytici navíc připomínají významný historický vzorec: index S&P 500 ve své historii nikdy nedosáhl svého konečného ročního maxima v červnu. Vzhledem k tomu, že poslední historické maximum padlo 2. června, statistiky jasně naznačují, že prostor pro překonávání rekordů v roce 2026 zůstává otevřený.

Oddělení Comcastu a megakontrakt Rocket Labu

Mimo makroekonomického dění šokovala Wall Street korporátní zpráva mediálního giganta Comcast, jehož akcie vzrostly o 4,5 % (v pre-marketu dokonce až o 20 %). Společnost oficiálně představila plán na úplné oddělení svých televizních a zábavních divizí NBCUniversal a Sky od hlavního telekomunikačního byznysu. Investoři tento krok vnímali jako vynikající zprávu. Různorodé konglomeráty pod jednou střechou se totiž dlouhodobě obchodují se slevou oproti reálnému ocenění součtu svých jednotlivých částí.

Oddělení navíc okamžitě vyvolalo spekulace o možné fúzi Comcastu s Charter Communications. Do vesmírné historie se v pondělí zapsala společnost Rocket Lab, jejíž akcie prudce posílily po oznámení, že převezme firmu Iridium Communications v rámci transakce v hodnotě 8 miliard USD v hotovosti a akciích, čím vznikne první plně vertikálně integrovaná vesmírná korporace na světě disponující vlastními raketami, výrobou i globální satelitní komunikací.

Od historických minim se bleskově odrazilo i impérium Elona Muska. Akcie SpaceX vzrostly o 7,1 % po zprávách, že se společnost v pondělí úspěšně připojila k elitnímu indexu Russell 1000 a provozovatel burzy zároveň oficiálně stanovil její zařazení do indexu Nasdaq 100 na příští úterý 7. července. Tento krok by měl do firmy přinést miliardové pasivní přílivy z indexových fondů. Ještě razantnější růst zaznamenala Tesla, která vyskočila o 8,4 % poté, co Elon Musk na sociálních sítích oznámil, že nový AI model Grok 4.5 od xAI je kvalitativně lepší než konkurenční Claude od Anthropicu a Tesla jej začíná plně integrovat do svých systémů.

Elon Muskova vesmírná infrastruktura zároveň rozhýbala telekomunikační sektor. Charter Communications vyskočil o 9,4 % po zprávě agentury Bloomberg, že společnost jedná se SpaceX o partnerství na vývoji nového typu spotřebitelského mobilního telefonu s přímým satelitním připojením. Tato zpráva okamžitě zatlačila do defenzívy konkurenční operátory AT&T (-4 %) a T-Mobile (-4,8 %).

Výrazné pohyby pokračovaly i mezi technologickými a polovodičovými tituly. K novým historickým maximům se propracovali dodavatelé Corning (+15,7 %) a KLA Corporation, přičemž růst doprovázely i zisky Amazonu či Cisca. Zcela opačný osud potkal technologického giganta Microsoft, který v červnu klesl o více než 20 %, což představuje jeho nejslabší měsíční výkon od prasknutí dot-com bubliny v prosinci 2000. Investoři trestali především obavy, že obrovské výdaje na AI hardware začínají citelně tlačit na čisté marže společnosti. Největším poraženým dne se nakonec stal serverový gigant Super Micro Computer, jehož akcie ztratily 8,1 %.

Nové kolo vyjednávání v Dauhá stabilizovalo ropné futures

Na komoditním trhu se po bouřlivém víkendu, kdy americká armáda odpověděla nálety na íránské cíle po útoku na supertanker Kiku, situace relativně uklidnila. Washington a Teherán se dohodly na okamžitém zastavení odvetných útoků v Perském zálivu a potvrdily, že jejich diplomatické delegace dnes zahájí nové oficiální kolo mírových jednání v katarské Dauhá. Donald Trump k situaci z Oválné pracovny dodal: „Setkání v Dauhá bude možná důležité, možná ne. Uvidíme. Ale vojensky vyhráváme.“

Nejistota se však prozatím promítla do cen, přičemž mezinárodní benchmark ropa Brent posílila o 1,8 % na 73,91 USD za barel a americká WTI vzrostla o 2,2 % na 70,75 USD. Obě směsi v červnu ztrácejí přibližně 20 %, ale od začátku roku jsou výše přibližně o pětinu. Pokles rizikových tlaků zasáhl i drahé kovy, kde futures kontrakty na zlato odepsaly 1,6 % a klesly na hodnotu 4 030 USD za unci, zatímco index amerického dolaru oslabil o 0,3 % na 101,10 bodu.

Ve světě digitálních aktiv zaznamenal mírné oživení bitcoin, který po předchozím propadu stabilizoval nad úrovní 60 400 USD. To okamžitě využila softwarová společnost MicroStrategy, jejíž akcie vystřelily o 12 % po představení plánu na zpětný odkup akcií a zvýšení dividend ze svých prioritních emisí. Dnešní obchodování přinese investorům důležité spotřebitelské indikátory. Konferenční rada zveřejní index spotřebitelské důvěry za červen (očekává se nárůst na 94,3 bodu) a BLS doručí čerstvý report JOLTS z trhu práce, kde analytici předpovídají mírný pokles volných pracovních míst na 7,3 milionu, zatímco zítra výsledkovou sezónu oficiálně zahájí Nike.

Další novinky ze světa investování
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE.