Ráno na burze: SpaceX po 14% poklesu našla nové dno, Google ztrácí mozky a SanDisk klesá

Ráno na burze: Třetí rekord Dow Jones v řadě za sebou

Americké akciové trhy zaznamenaly ve středu smíšený vývoj, přičemž tradiční modré chipy opět zastínily technologické akcie. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 263 bodů nebo 0,49 % a uzavřel na třetím novém historickém maximu v řadě na úrovni 54 349,12 bodu, přičemž během dne stanovil i nové intradenní maximum. Pro Dow Jones jde už o 24. rekordní uzávěrku v tomto roce a nejlepší pětidenní cyklus (+5,3 %) od dubna 2025. Naopak širší index S&P 500 klesl o 0,17 % na 7 723,55 bodu a technologický Nasdaq Composite odepsal 0,83 % na 26 363,44 bodu, čím oba indexy přerušily svou čtyřsezónní sérii růstu.

Za středečním útlumem technologií stál zejména další výprodej ve dvou klíčových titulech. Akcie nováčka na burze SpaceX se propadly o 14,2 %, když investoři vstřebávali první veřejnou výkonnostní zprávu společnosti. Přestože tržby vzrostly o 92 % na 7,81 miliardy USD a ztráta byla nižší, než se čekalo, Wall Street vyděsil obrovský nárůst kapitálových výdajů. Firma například utratila 295 milionů USD za záložní baterie Tesla Megapack pro své datové centrum ve skalním komplexu u Hooverovy přehrady a oznámila záměr spustit v roce 2027 vlastní mobilní síť přes Starlink, což poslalo akcie mobilních operátorů AT&T, Verizon a T-Mobile dolů.

Druhým oslabeným titulem byla čipová společnost Advanced Micro Devices (AMD), jejíž akcie klesly o 7,1 % poté, co Elon Musk během konferenčního hovoru uvedl, že SpaceX bude ve svých datových centrech využívat výhradně čipy od Nvidie. Nvidia na to reagovala růstem o 3,4 % až 3,5 % a stala se lídrem indexu S&P 500. Musk zároveň zdůraznil, že poptávka po pamětech ve SpaceX roste o 200 % ročně, což udržuje pozornost na výrobcích pamětí jako Micron a SanDisk, přičemž SanDisk zaznamenal v celém fiskálním roce meziroční nárůst tržeb o 272 %.

Ještě výrazněji zasáhla akcie Alphabet, která klesla o 4 %. Důvodem byl odchod Jeffa Deana, 30. zaměstnance Googlu od roku 1999, který vedl výzkum AI posledních 15 let. Dean spolu s dalšími třemi klíčovými inženýry Oriolem Vinyalsem, Quocom Lemem a Sanjayem Ghemawatem zakládá novou firmu Discovery Loop zaměřenou na automatizaci vědeckého výzkumu. Současně bylo oznámeno, že držitel Nobelovy ceny Demis Hassabis opouští pozici CEO Google DeepMind a přesouvá se na pozici předsedy představenstva a hlavního vědce Alphabetu, přičemž dnes bude vypovídat u federálního soudu v Oaklandu.

Výrazný odliv mozků tak prohloubil nervozitu kolem závodů v AI talentech. Mezitím zakladatel Amazonu Jeff Bezos požádal o prodej 1,71 milionu akcií v hodnotě přes 286 milionů USD a fond Citadel Kena Griffina vykázal za červenec zisk 5,9 %, čerpajíc z výprodeje portfolia zkrachovalého fondu Situational Awareness. Faktem zatím zůstává, že poptávka po akciích je mimořádně silná. Kumulativní přílivy do akciových ETF v roce 2026 podle dat Bloombergu výrazně překonávají historické srovnání, což naznačuje, že investoři nadále posílají do akciového trhu rekordní objemy nového kapitálu.

Hity Eli Lilly, skok Shopify o 17 % a propastné propady Insuletu a SolarEdge

Výsledková sezóna mimo technologie přinesla několik extrémních pohybů oběma směry. Absolutním vítězem dne se stala e-commerce platforma Shopify, jejíž akcie vzrostly o 17 % po vynikajícím druhém čtvrtletí a silném výhledu, což rozptýlilo obavy z narušení e-commerce trhu prostřednictvím AI. Dařilo se i farmaceutickému gigantu Eli Lilly, který posílil o 4,8 % poté, co díky obrovské poptávce po lécích na hubnutí překonal očekávání a zvýšil celoroční výhled tržeb na rok 2026. V zelených číslech skončily také online cestovní kancelář Booking Holdings (+6,5 %) po překonání ziskových odhadů a Walt Disney (+4 %).

Naopak nejhorší akcií indexu S&P 500 se stal výrobce zdravotnických pomůcek Insulet, který klesl o 20,1 % kvůli snížení celoročního výhledu růstu tržeb. Fotovoltaická společnost SolarEdge odepsala 30 % kvůli zklamání z prognózy na třetí čtvrtletí, mateřská firma oblíbené sázkové aplikace FanDuel, Flutter Entertainment, klesla o 12 % kvůli rezignaci CEO a nižšímu výhledu a Uber Technologies odepsal 5,3 % po rozpačitém výhledu rezervací.

V sektoru spotřebního zboží se připravuje velká akvizice. Majitel značek Spencer’s a Spirit Halloween se chystá koupit síť Hot Topic za 350 milionů USD. V technologické sféře Meta Platforms oznámila spuštění svého prvního AI programovacího agenta Muse Code pod vedením Marka Zuckerberga, zatímco Microsoft přiznal, že většinu svých AI příspěvků generuje díky partnerství s OpenAI.

Vývoj cen ropy Brent od začátku roku
Zdroj: TradingView

Mzdové tlaky podle ADP a uvolnění íránských sankcí

Z makroekonomického pohledu přinesla středa důležité indikátory z amerického trhu práce a měnové politiky. Průzkum zaměstnanosti ADP ukázal, že meziroční růst mezd u pracovníků, kteří změnili zaměstnání, zrychlil na 7 %, zatímco u zaměstnanců, kteří zůstali na svých pozicích, se udržel na 4,4 %. Tento rozdíl je největší za téměř rok a signalizuje přetrvávající fluktuaci na pracovním trhu. Sektor služeb v červenci pokračoval ve stabilní expanzi, i když firmy trápí vyšší náklady na pracovní sílu a nábor se zpomalil.

Vyjádření představitelů Federálního rezervního systému zůstávají výrazně jestřábí. Prezident Fedu v Minneapolis Neel Kashkari pro CNBC uvedl, že centrální banka by měla začít postupně zvyšovat úrokové sazby už nyní. Současně guvernérka Fedu Lisa Cooková na akci na Aljašce zdůraznila, že po pěti letech inflace nad cílovou hodnotou je připravena zasáhnout a podpořit zvýšení sazeb, pokud se proces dezinflace zastaví.

Na geopolitické scéně se objevily zprávy o uvolnění sankcí spojených s Íránem ze strany amerického ministerstva financí poté, co Írán oznámil dohodu s Ománem o přepravní trase přes Hormuzský průliv. Ceny ropy reagovaly jen mírným poklesem. Americká WTI klesla o 0,8 % na 75,15 USD za barel a mezinárodní ropa Brent zakončila na úrovni 79,45 USD za barel. Výnos 10letých státních dluhopisů stagnoval na 4,63 %, ale poptávka po bezpečných přístavech vyhnala zlato o 3,9 % vzhůru na rekordních 4 315 USD za trojskou unci.

Další novinky ze světa investování.
Akcie společnosti můžete koupit ZDE.