Ráno na burze: S&P 500 s novým maximem, Palantir stoupá o 30 % a SpaceX slaví premiéru

Ráno na burze: Rekordy Wall Street a vyhlídky na příměří

Americké akciové trhy předvedly v úterý nevídanou rally, přičemž klíčové indexy přepisovaly historické rekordy a tržní hodnota amerického akciového trhu vzrostla o 1,25 bilionu USD. Hlavním impulzem pro vlnu nákupního optimismu byly silné čtvrtletní výsledky korporací potvrzující skutečnou návratnost investic do umělé inteligence, doprovázené výrazným poklesem cen ropy díky nadějím na brzké vyřešení konfliktu na Blízkém východě. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 1,71 % neboli přes 900 bodů a poprvé v historii uzavřel nad hranicí 54 000 bodů na úrovni 54 085,88 bodu. Širší index S&P 500 posílil o 1,79 % na nové historické maximum 7 736,52 bodu, což byl první rekord od začátku června, a technologický Nasdaq Composite vystřelil o 2,59 % na 26 584,99 bodu.

Globální trhy významně podpořil rostoucí tlak na uzavření mírové dohody s Íránem. Americký ministr financí Scott Bessent uvedl, že dohoda o znovuzprovoznění klíčového Hormuzského průlivu a normalizaci lodní dopravy by mohla být dosažena během nejbližších 24 až 48 hodin, což však přichází ruku v ruce se zprávami, že USA zatím vyčerpaly většinu svých pozemních taktických raket dlouhého doletu. Ropa v reakci pokračovala v poklesu. Mezinárodní ropa Brent ztratila 5,3 % a poprvé za více než tři týdny uzavřela pod hranicí 80 USD na úrovni 79,35 USD za barel, zatímco americká WTI klesla o 5,8 % na 75,70 USD za barel. Tento pokles zmírnil obavy z inflace, snížil výnos 10letých amerických dluhopisů na 4,63 % a dodal akciím další impulz.

Prezident Donald Trump tuto situaci označil za „zlatý věk Ameriky“ a jeho administrativa oznámila vrácení 100 miliard USD na clech po průlomovém rozhodnutí Nejvyššího soudu. Atraktivnost akcií navíc výrazně podporuje firemní poptávka prostřednictvím zpětných odkupů akcií. Zatímco nyní je kvůli blackout obdobím po zveřejnění výsledků způsobilých k zpětnému odkupu pouze přibližně 45 % váhy indexu S&P 500, do konce příštího týdne toto číslo vzroste na 75 % a do poloviny srpna dokonce na 85 %. Firemní odkupy tak opět zrychlí poptávku po vlastních akciích.

Raketový vzestup Palantiru o 30 %, první účetní výsledky SpaceX

Lídrem celé rally se stal softwarový gigant Palantir, jehož akcie vzrostly o 29,5 % a staly se tak nejlepší akcií indexu S&P 500. Palantir překvapil Wall Street 93% nárůstem tržeb v posledním čtvrtletí na 1,94 miliardy USD při 149% skoku komerčních tržeb v USA a navýšením celoročního očekávání tržeb o půl miliardy dolarů. CEO Alex Karp označil čtvrtletí za nadpozemské, což spolu se svědectvím výrobce těžkých strojů Caterpillar (+5,5 %), který hlásil 48% růst prodeje zařízení na výrobu energie pro datová centra, ujistilo investory, že boom AI se šíří od čipů do celé fyzické infrastruktury a průmyslu.

Velmi sledovanou událostí byly první čtvrtletní výsledky společnosti SpaceX jako veřejně obchodované firmy. Společnost Elona Muska překonala očekávání zveřejněním tržeb za druhé čtvrtletí ve výši 7,81 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 92 %, a menší, než očekávanou ztrátu na akcii, 9 centů oproti předpokládaným 26 centům. Akcie SpaceX v řádném obchodování vzrostly o 9,4 % nad 125 USD, ovšem v pokročilém obchodování ztratily asi 8 % kvůli zprávám o výrazném růstu kapitálových výdajů do AI a blížícímu se čtvrtečnímu vypršení lock-up období pro zaměstnance.

Naopak investoři do Advanced Micro Devices (AMD) si museli přetrpět hořkou pilulku. Přestože akcie AMD v řádném obchodování rostly o 7 %, v pozdním obchodování padly o více než 10 % po zveřejnění výsledků. Nepomohl ani 50% růst tržeb na 11,5 miliardy USD ani úprava zisku na akcii na 1,66 USD, protože Wall Street očekávala agresivnější výhled v oblasti AI akcelerátorů. Náladu na trhu s čipy však držely jiné společnosti. iShares Semiconductor ETF (SOXX) vzrostl o 6,8 % po zprávách o plánovaném zákazu dovozu dílů pro datová centra vyrobených v Číně do USA, což poslalo akcie Sandisk (+11 %), Marvell Technology (+13 %) a SK Hynix (+8,2 %) k výrazným ziskům.

V dalších sektorech zazářil prodejce nábytku Wayfair (+30 %) a automatizační Zebra Technologies (+26 %) díky skvělým výsledkům, zatímco síť Chipotle Mexican Grill klesla o 9,7 % po stažení jalapeños papriček spojených s nákazou salmonelou. Nejhůře dopadl dodavatel autodílů Aptiv (-16,6 %) kvůli slabému výhledu.

Trh práce v neutrální poloze a rozevírající se nůžky v ziskových maržích

Nová data z průzkumu JOLTS ukázala, že počet volných pracovních míst v USA ke konci června mírně klesl na 7,4 milionu. Trh práce zůstává v rovnováze a v neutrální poloze, přičemž poměr volných míst k počtu nezaměstnaných stagnoval na úrovni 1,0 již čtvrtý měsíc po sobě. Klíčovým detailem dat však zůstává fakt, že poptávku po pracovních silách táhnou především malé podniky. Ve firmách do 50 zaměstnanců vzrostl počet volných míst meziročně o 13 %.

Dnešní ráno zveřejněná zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru má pro červenec ukázat přírůstek 75 000 pracovních míst, což poslouží jako poslední indikátor před pátečním oficiálním výkazem BLS. Podporou současných ocenění akcií je také fakt, že nárůst ziskových marží už není výsadou pouze Big Techu, ale expanduje napříč celou ekonomikou. Růst marží vykazuje až 10 z 11 sektorů indexu S&P 500. Zatímco technologický sektor a hyperscalery dosahují historických hodnot, výsledky ze sektorů rychlého občerstvení připomínají, že nízkopříjmoví spotřebitelé čelí tlaku, což rozevírá nůžky mezi vítězi AI transformace a zbytkem trhu.

Další novinky ze světa investování.
Akcie společnosti můžete koupit TADY