Ráno na burze: Situace v Hormuzu se vyostřuje, SpaceX oficiálně v indexu Nasdaq-100

Ráno na burze

Světové finanční trhy v úterý zasáhla zpráva o prudké eskalaci geopolitického napětí na Blízkém východě, která okamžitě zničila předchozí optimismus. Ceny komodit vystřelily vzhůru po potvrzení, že íránské Revoluční gardy (IRGC) zahájily palbu na tři obchodní lodě proplouvající strategickým Hormuzským průlivem. Odezva Washingtonu na sebe nenechala dlouho čekat. Americké síly provedly sérii leteckých úderů proti vojenským cílům v Íránu. Ministerstvo financí USA navíc s okamžitou platností zrušilo čerstvou dvouměsíční sankční výjimku, která Teheránu umožňovala legálně prodávat svou ropu na světových trzích v dolarech.

Tento krok zasadil tvrdou ránu křehkému příměří a oživil akutní obavy z globálního návratu inflace. Majitelé tankerů v obavách o bezpečnost začali klíčovou vodní cestu opět masově objíždět, což vyvolalo okamžitý tlak na energetický trh. Globální benchmark ropa Brent vystřelila o více než 5 % a usadila se na úrovni 76,6 USD za barel, zatímco americká lehká ropa WTI posílila o 4,9 % na 71,90 USD. Prudký nárůst cen ropy podnítil nákupní chuť v energetickém sektoru indexu S&P 500, který jako celek posílil o 3 % pod taktovkou firem Occidental Petroleum, Devon Energy a APA, jejichž akcie rostly o 5 až 6 %. Eskalace konfliktu naopak snížila ceny drahých kovů, kde futures na zlato klesly o 1,2 % na 4 115 USD za unci.

Výsledky Samsungu spustily vlnu realizace zisků

Po slibném pondělním nákupním rozjezdu polovodičů přinesl úterý tvrdé tržní vystřízlivění, které poslalo technologické indexy z ranních maxim hlouběji do červených čísel. Hlavní blue-chip index Dow Jones Industrial Average na začátku dne překonal hranici 53 000 bodů a přepsal rekord, nakonec ale otočil směr a odepsal 0,25 % (uzavřel na 52 925,15 bodu). Širší index S&P 500 klesl o 0,45 % na 7 503,85 bodu, i když až 56 % jeho jednotlivých akciových složek dokázalo růst. Absolutně největší ránu utrpěl technologicky zaměřený index Nasdaq Composite, který skolaboval o 1,16 % na 25 818,69 bodu.

Hlavním viníkem tohoto propadu byl opět polovodičový sektor a ETF iShares Semiconductor, které kleslo o 5,1 %. Paradoxem dne se staly hospodářské výsledky asijského giganta Samsung Electronics, které byly vynikající a překonaly oficiální odhady analytiků o slušných 6 %. Extrémně vysoká očekávání investorů však vyvolala protitlak a akcie Samsungu na domácí burze v Jižní Koreji klesly o 7 %, což spustilo lavinu plošného výběru zisků na Wall Street.

Čipoví lídři uplynulých dní utrpěli tvrdé ztráty. Intel se propadl o 9,7 % a stal se největším poraženým dne, následován hlubokými propady společností SanDisk, Western Digital, KLA Corporation, Broadcom, Marvell Technology a AMD v rozmezí od 6,5 % do 10 %. Podle analytiků Deutsche Bank přetrvávající strach z prasknutí AI bubliny nutí investory přesouvat kapitál do stabilnějších hodnotových sektorů, přičemž finanční, průmyslové a zdravotnické tituly začínají v relativní výkonnosti čipových lídrů překonávat. Horoucí akcií dne se vymaněním z trendu stala Cognizant Technology se ziskem 6,2 %.

Kontroverzní debut SpaceX v Nasdaq 100

Kromě čipů zažil mimořádně náročný den i vesmírný gigant SpaceX, který v úterý oficiálně absolvoval svůj historický debut v prestižním indexu Nasdaq 100. Pro neuvěřitelný rozsah této emise po největším IPO v historii burzy výrazně zkrátila standardní čekací lhůtu z tří měsíců na 15 dní. I když zařazení do indexu automaticky nutí pasivní indexové fondy spravující přes 800 miliard USD nakoupit akcie SpaceX za miliardy USD, akcie v první den obchodování klesly o 6,8 % a uzavřely pod svou otevírací IPO cenou.

Důvodem je zatím nízká váha firmy v indexu, při veřejném upisování bylo uvolněno méně než 5 % akcií (free float), takže z každých 100 investovaných dolarů do Nasdaq 100 připadá na SpaceX jen zhruba 1 dolar (přibližně 0,6 % až 1 % celkové váhy). Wall Street však zůstává dlouhodobě býčí. Banky zapojené do emise zveřejnily 15 nových analytických hodnocení, přičemž 14 analytiků přiřadilo rating „koupit“ a pouze jeden doporučuje akcii „držet“. Jelikož SpaceX již vstoupil i do indexů FTSE Russell a MSCI, ale do S&P 500 bude způsobilý nejdříve za rok, pro investory chovající odpor k Elonu Muskovi zůstává index S&P 500 ideální alternativou.

Finanční svět dnes odpoledne netrpělivě očekává zveřejnění podrobné zápisnice ze zasedání FOMC, kde výbor ponechal úrokové sazby stabilní v pásmu 3,50 % až 3,75 %. Půjde o detailní pohled na první setkání pod vedením nového předsedy Fedu Kevina Warsha, který koncem května nahradil Jeroma Powella. Warshův striktní důraz na stažení inflace k 2 % Wall Street vnímá jako silně jestřábí postoj, přičemž obchodníci kvůli mzdovým tlakům (i když index US Redbook potvrdil stabilní růst tržeb v stejných obchodech o 11,5 % k 4. červenci) již kompletně přesunuli očekávání o zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu z příštího ledna na letošní říjen. V noci futures na americké indexy korigovaly a obchodovaly se beze změny kvůli technickému vyčkávání na Fed a Írán.

Další novinky ze světa investování
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE–