Ráno na burze: Ropa klesá nejsilněji za desetiletí, Američané mají rekordní majetek v akciích

Ráno na burze: Preferovaná inflace Fedu na tříletém maximu

Americké akciové trhy ve čtvrtek pokračovaly v růstu a bez potíží se zbavily přetrvávajících inflačních hrozeb. Index S&P 500 vzrostl o 0,6 %, technologický Nasdaq Composite přidal 0,9 % a průmyslový Dow Jones mírně posílil o 25 bodů (0,05 %), což všem třem benchmarkům stačilo k dosažení nových závěrečných rekordů. Akcie rostly i přesto, že preferovaný inflační ukazatel Fedu, index cen osobních spotřebních výdajů (PCE), potvrdil, že inflace v dubnu meziročně vzrostla o 3,8 %.

Jedná se o nejvyšší úroveň od roku 2023 a třetí měsíc růstu v řadě. „Jádrový“ PCE (bez potravin a energií) stoupl na 3,3 %, což je nejvíce od konce roku 2023. Krátkodobě ale trh uklidnil fakt, že meziměsíční celkový růst o 0,4 % a jádrový o 0,2 % zaostaly za konsensem. Investoři už dlouhodobě změněný inflační režim započítali. Výhled podle analytiků zintenzivnil ropný šok z irácké války, cla a hlad po datech pro umělou inteligenci. Výnos 10letých státních dluhopisů v reakci klesl pod 4,46 %.

Negativním signálem zůstává revize HDP USA za první čtvrtletí směrem dolů na 1,6 % (z 2,0 %) a stagnace osobních příjmů v dubnu. Podle stratégů mohou investoři na snižování úrokových sazeb v druhé polovině roku definitivně zapomenout, protože tyto údaje snižují pravděpodobnost uvolnění politiky v roce 2026 či dokonce 2027. To vše v době, kdy mají americké domácnosti na akciovém trhu zaparkovaný větší podíl svých finančních aktiv než na vrcholu dot-com bubliny v roce 2000.

Ropa míří k největšímu propadu této dekády

Komoditní trh zažívá v posledních dnech výraznou úlevu a ropa směřuje k největšímu měsíčnímu poklesu od roku 2020. Důvodem je předběžná dohoda mezi USA a Íránem o prodloužení příměří o 60 dní a zahájení jednání o jaderném programu Teheránu. Portál Axios uvedl, že součástí dohody by měla být neomezená přeprava přes strategickou tepnu. Mezinárodní benchmark ropa Brent klesla pod 93 USD za barel (v květnu ztratila už 18 %) a americká WTI se přiblížila k 88 USD.

Ačkoliv ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že administrativa dává diplomatické cestě veškeré šance, viceprezident J. D. Vance a ministr financí Scott Bessent varovali, že týmy se stále hádají a prezident Donald Trump zatím nedal svůj definitivní souhlas. Trump opakovaně zdůraznil, že Íránu za žádných okolností nedovolí kontrolovat Hormuzský průliv, kterým prochází pětina světové ropy.

Zklidnění napětí a prodloužení příměří ale řidiči okamžitě pocítili na čerpacích stanicích. Ceny benzínu v USA klesají už sedm dní v řadě, přičemž celostátní průměr za běžný benzín spadl o 13 centů na 4,43 USD za galon. Pokud se však plná doprava v průlivu neobnoví do konce června, prognostici varují před rizikem překročení dosavadních historických maxim.

Snowflake letí vzhůru, Dell s obrovskou zakázkou

Na korporátní úrovni dominovaly čtvrtečnímu obchodování výrazné individuální příběhy s nemalými pohyby. Absolutním vítězem dne se stala cloudová platforma Snowflake, jejíž akcie vystřelily o 39 %. Společnost překonala odhady analytiků a šokovala trh oznámením pětileté AI zakázky s Amazon Web Services (AWS) v hodnotě 6 miliard USD. Tento úspěch táhl celý softwarový ETF iShares Expanded Tech, který přidal 2,8 %. Růst pokračoval i u Dell Technologies, který po uzavření trhů zveřejnil hospodářské výsledky s výhledem o 20 miliard USD lepším než očekával trh, přičemž Pentagon ve středu večer potvrdil, že Dellu udělil pětiletý kontrakt v hodnotě 9,69 miliardy USD. Ze skupiny Magnificent Seven rostli téměř všichni členové, včetně Microsoftu (+3,5 %).

V duchu nálady okolo AI a polovodičového trhu se dařilo dalším významným jménům. Megakapitálové společnosti jako Arm a Oracle posilovaly o jednotky až nižší desítky procent. K růstu se přidaly i Palantir, Qualcomm, AMD či Palo Alto Networks. Naopak, největším poraženým v indexu S&P 500 byla společnost Synopsys (-8,6 %) a prudké ztráty kvůli slabému výhledu zaznamenala i Pure Storage. V maloobchodě nastala masivní nákupní horečka po zveřejnění výsledků, diskontní řetězec Dollar Tree vystřelil o 17,9 % a stal se horkou akcií dne, zatímco Kohl’s vyskočil o 20 %, Best Buy přidal 16 % a výrobce potravin Hormel Foods posílil o 13 %.

Dařilo se i sektoru zdravotnictví (+1,4 %), kde farmaceutický gigant Eli Lilly dosáhl nového historického maxima poté, co síť lékáren CVS Health souhlasila s financováním jeho nové tabletky na hubnutí. Před pátečním otevřením Wall Street však futures na akcie vykazují mírný pokles o 0,1 až 0,3 %, protože obchodníci čekají na oficiální a definitivní potvrzení mírových dohod s Íránem přímo od prezidenta Donalda Trumpa.

Další novinky ze světa investování

Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE