Ráno na burze: Krvavý pátek ukončil vítěznou sérii S&P 500, Bitcoin klesl pod 60 000 USD

Ráno na burze: Brutální páteční kolaps

Uplynulý obchodní týden zakončily globální akciové trhy prudkými propady. Zatímco evropské a japonské burzy dokázaly posílit, americké a čínské akcie zasáhla vlna výprodejů. Páteční spouštěč paniky na Wall Street byla očekávaná zpráva americké vlády o zaměstnanosti v USA, která přinesla znepokojivá čísla. Američtí zaměstnavatelé v květnu vytvořili 172 000 nových pracovních míst, což je více než dvojnásobek konsenzuálního očekávání ekonomů (80 000 až 85 000). Míra nezaměstnanosti přitom zůstala stabilní na úrovni 4,3 %.

Tento nečekaně silný report okamžitě donutil investory přehodnotit budoucí směřování měnové politiky a připravit se na vyšší úrokové sazby po podstatně delší dobu. Výnos 10letých státních dluhopisů okamžitě prudce vyskočil z úrovně 4,47 % na 4,55 %. Podle nástroje CME FedWatch se tržní sázky bleskově otočily. Pravděpodobnost, že Fed na svém říjnovém zasedání úrokové sazby zvýší, vyskočila na 50 % (ze čtvrtečních 34 %). Pokračující válka s Íránem a uzavřený Hormuzský průliv tlačí vzhůru životní náklady a představují pro hospodářství vážný protivítr.

Následkem těchto obav zažily americké trhy nejhorší den za několik měsíců a chovaly se jako přeplněná místnost s jediným východem. Technologicky zaměřený Nasdaq Composite v pátek klesl o 4,2 % (pokles o více než 1 100 bodů), což představuje jeho nejhorší denní výkon od dubnového „Dne osvobození“. Širší index S&P 500 odepsal 2,6 %, čím definitivně ukončil svou devítitýdenní vítěznou sérii. Průmyslový index Dow Jones ztratil téměř 700 bodů (1,4 %).

Výprodej v AI sektoru

Páteční technologický propad zasáhl nejtvrději ty akcie, které patřily k největším favoritům tohoto roku, což mnozí pozorovatelé přičítají masivní realizaci zisků. Celý polovodičový index PHLX Semiconductor (SOX) se v pátek propadl o 10 %, ačkoliv od začátku roku si stále drží úctyhodný 70% zisk. Nejhorší pád postihl společnost Marvell Technology, jejíž akcie se zřítily o 17 %. Vymazaly tak nadšení z začátku týdne, kdy titul rostl po slovech šéfa Nvidie Jensena Huanga.

Brutální ztráty přesahující 11 % utrpěli také paměťoví obři Micron Technology a Sandisk. Ti přitom do tohoto výprodeje vstupovali s velkými letošními zisky. Sérii ztrát neustáli ani největší technologičtí titáni. Broadcom navázal na svůj dvojciferný čtvrteční propad po vlažných kvartálních výsledcích. Arm, AMD i Intel, všechna tato polovodičová jména odepsala v pátek od 11 % do 17 %. Nvidia a Tesla, z elitní skupiny Magnificent Seven, odepsaly více než 6 % své hodnoty. Jejich kombinovaná tržní kapitalizace přitom po výprodeji klesla pod hranici 7 bilionů USD.

Mimo čipový sektor pokračovalo propouštění v americkém technologickém sektoru. Technologické firmy v USA hlásí nejvíc propuštěných zaměstnanců za poslední dva roky, a to v době, kdy platforma ChatGPT dosáhla historického milníku 1 miliardy aktivních měsíčních uživatelů. Výrazný zásah zaznamenal i sportovní prodejce Lululemon Athletica (-8,5 %), který kvůli přetrvávajícím provozním protivětrům snížil celoroční výhled tržeb i čistého zisku.

Bitcoin klesá pod 60 000 USD

Nelichotivá bilance kryptoměn v roce 2026 se přes víkend naplno prohloubila. Bitcoin klesl pod psychologickou úroveň 60 000 USD poprvé od října 2024, přičemž za celý týden ztratil ze své hodnoty až 15,8 %. Od začátku roku ztratil už téměř třetinu své ceny. Tento kolaps stáhl ke dnu i všechny navázané kryptoměnové akcie. MicroStrategy, Robinhood Markets, MARA Holdings a Coinbase Global zaznamenaly prudké ztráty v rozmezí 6,5 % až 11 %. Na pozadí tohoto úniku od rizika se však kapitál začal přesouvat do hodnotových a defenzivních přístavů, díky čemuž sektory energetiky (XLE), zdravotnictví (XLV) a financí (XLF) dokázaly týden ukončit v zelených číslech.

Špatnou náladu na trhu prohloubil i aktualizovaný makroekonomický výhled od OECD. Podle nejnovější zprávy globální ekonomický růst v roce 2026 zpomalí z loňských 3,4 % na 2,8 %. Pokud budou dodávky energií kvůli pokračující válce mezi USA a Íránem nadále narušeny, OECD varuje před hlubším zpomalením světa až na 2,1 %. Oživení a zrychlení tempa na 3,1 % by mělo přijít až v roce 2027. Hlavním motorem globálního růstu mají být Indie, Indonésie a postupně zpomalující Čína, přičemž slušnou odolnost si udrží také USA. Naopak největší brzdou světové ekonomiky zůstávají evropské ekonomiky.

Na komoditních trzích pokračoval pokles cen energií, a to i přes to, že USA a Írán se za 100 dní války v podstatě nikam neposunuli. Americká lehká ropa WTI ztratila 2,9 % a klesla na 90,35 USD za barel, zatímco globální benchmark Brent oslabil o 2 % na 93,09 USD. Průzkumy ukazují, že rekordní dvě třetiny institucionálních investorů očekávají další pokles cen ropy, což představuje nejoptimističtější postoj vůči této komoditě v desetileté historii měření. V důsledku poklesu rizikového apetitu posílil index amerického dolaru o 0,6 % na úroveň 100,04 bodu, zatímco termínované kontrakty na zlato zaznamenaly prudký pád o 3,6 % na hodnotu 4 345 USD za unci.

Další novinky ze světa investování.
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE