Ráno na burze: Írán sestřelil americký vrtulník Apache a Apple s AI zatím nepřesvědčuje

Ráno na burze: Letní volatilita a nová hrozba v průlivu

Oživení technologického sektoru po pátečním propadu se ukázalo jako velmi krátkodobé. Akcie polovodičových společností v úterý zasáhla vlna výprodejů, čímž technologie rychle přišly o včerejší růst. Technologický Nasdaq Composite klesl o 1 %, zatímco širší index S&P 500 odepsal 0,3 %. Jediným benchmarkem v zelených číslech byl průmyslový Dow Jones, který se pozdě odpoledne zotavil a připsal si mírných 0,17 %.

Podle analytiků kvantitativní obchodníci a poradci pro komodity využili pondělní odraz cen čipů k rychlému vybírání zisků. Na trh se vrátila typická volatilita provázená nervozitou a pohyby pod vlivem geopolitických zpráv. Investoři navíc váhají s alokací nového kapitálu do technologií kvůli přetrvávajícím obavám z nadhodnocení umělé inteligence a drží hotovost stranou pro nadcházející IPO společnosti SpaceX.

Přesto zůstává AI klíčovým faktorem firemní odolnosti. Data ukazují, že americké společnosti investující do umělé inteligence zaznamenávají růst tržeb pětkrát rychlejší než celá ekonomika. Z 11 sektorů indexu S&P 500 skončily úterý v červených číslech pouze dva, energetika (-1,6 %) a informační technologie (-1,8 %), zatímco realitní sektor (+2,1 %) kraloval trhu.

Trump avizuje odvetu za sestřelený vrtulník

Komoditní trhy a výnosy dluhopisů zažily odpoledne prudký obrat po nové geopolitické eskalaci. Ceny ropy původně během dne výrazně klesaly poté, co prezident Donald Trump na síti Truth Social uvedl, že mírová dohoda s Íránem by mohla být dosažena už během dvou až tří dnů. Pokles cen se však bleskově zmírnil, když Trump v dalším příspěvku šokoval zprávou, že Íránci nad Hormuzským průlivem sestřelili americký vrtulník Apache. Trump razantně dodal, že i když jsou oba piloti v bezpečí, americká odveta je „nevyhnutelná“.

Tento incident okamžitě vyhnal noční ropné futures z denních minim vzhůru, ačkoli řádné obchodování nakonec smlouvy uzavřelo v mínusu. Americká lehká ropa WTI odepsala 3,4 % na 88,20 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent klesl o 3 % na 91,45 USD. Analytici varují, že jakékoli skutečné obnovení otevřených bojů v zálivu by mohlo vyústit do hluboké tržní korekce, nicméně zatím situaci vnímají jako dočasnou konsolidaci. Výnos 10letých státních dluhopisů v reakci na zprávu o vrtulníku krátce vyskočil, ale den zakončil poklesem na 4,53 %. Bitcoin korigoval na 61 800 USD a zlato ztratilo 2 % ze své hodnoty.

Výprodej polovodičů a chladné přijetí „Apple Intelligence“

V rámci technologického výprodeje vymazaly všechny předchozí zisky akcie společnosti Marvell Technology, které spadly o 7,6 %, a to jen den poté, co zaznamenaly téměř 10procentní skok kvůli plánovanému zařazení do indexu S&P 500. Tvrdý pád zasáhl optické sítě, kde se největším poraženým indexu stala firma Coherent (-11,4 %) následovaná společností Lumentum (-8,2 %). Ze skupiny Magnificent Seven mírně rostl pouze Alphabet, zatímco Nvidia ztratila kosmetických 0,2 % a Tesla odepsala 3 %. Výrazný propad o 3,6 % zaznamenal Apple, neboť Wall Street zůstává chladná vůči představeným plánům „Apple Intelligence“ na konferenci WWDC. Analytici KeyBanc upozorňují, že chybí jasné známky monetizace AI a hlasová asistentka Siri je stále pozadu za konkurencí.

Mimo čipový trh se tento týden odehrálo i několik výrazných korporátních příběhů. Výrazně zaujal DraftKings, jehož akcie posílily o 11,3 % poté, co sázkový gigant oznámil prudký meziměsíční nárůst objemu obchodů na svých predikčních trzích o 24 % na 1,3 miliardy USD, přičemž celkový roční objem firmy vzrostl na 3,1 miliardy USD. Společnost tím potvrzuje, že se jí daří prosazovat v rychle rostoucím segmentu predikčních trhů a aktivně bojuje o tržní podíl s hráči jako Polymarket či Kalshi.

Dařilo se také akciím JM Smucker, které vzrostly o 10 % a zařadily se mezi nejvýkonnější tituly indexu S&P 500 po zveřejnění lepších čtvrtletních zisků, ačkoliv management zároveň upozornil na očekávaný pokles prodejů v následujícím roce. Ještě výraznější pohyb předvedl Nuvalent, jehož akcie vyskočily o 39 % poté, co britský farmaceutický gigant GSK souhlasil s převzetím vývojáře léků proti rakovině za 10,6 miliardy USD. Na opačné straně stál SailPoint, jehož akcie klesly o 11 % přesto, že firma překonala očekávání zisku. Investoři však čím dál citlivěji sledují zpomalování ročních opakujících se příjmů ARR, což se momentálně stává jedním z hlavních problémů celého softwarového segmentu.

Dnešní ráno přinese investorům jeden z nejdůležitějších makroekonomických testů měsíce. Úřad pro statistiku práce (BLS) zveřejní index spotřebitelských cen (CPI) za květen. Ekonomové předpovídají meziroční nárůst celkové inflace až na 4,2 % (z dubnových 3,8 %), což by představovalo nejvyšší úroveň za poslední tři roky. Jádrová inflace by měla vzrůst na 2,9 %, což před blížícím se červnovým zasedáním Fedu potvrzuje, že diskuze o úrokových sazbách zůstane velmi živá.

Další novinky ze světa investování.
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE