Ráno na burze: Čipy přebily válečné zprávy, SK Hynix rozpoutal šílenství

Ráno na burze: Návrat k příběhu AI

Americké finanční trhy ve čtvrtek předvedly působivý comeback, když se investoři navzdory pokračujícím dramatickým válečným zprávám z Blízkého východu rozhodli ignorovat geopolitická rizika a zaměřili se zpět na neustávající boom umělé inteligence. Technologický sektor udělal obrovskou část těžké práce a kompletně vymazal předchozí propad. Technologicky zaměřený index Nasdaq Composite vystřelil o 1,30 %. Širší index S&P 500 si připsal 0,81 % (uzavřel na 7 543,64 bodu), hnán technologickým sektorem (+1,7 %), který se stal nejlepším odvětvím dne. Nezaostával ani průmyslový index Dow Jones Industrial Average, který přidal 129 bodů (0,27 %) a zůstal v zelených číslech.

Růstu výrazně pomohlo uklidnění situace na ropném trhu, což zmírnilo bezprostřední inflační tlaky na Wall Street. Ačkoli americká armáda uskutečnila odvetné nálety už druhý den za sebou na Írán po předchozích útocích Teheránu na komerční lodě v Hormuzském průlivu, ceny ropy ve čtvrtek korigovaly dolů. Investoři začali bagatelizovat přímý dopad bojů na dodávky energií poté, co Donald Trump oznámil, že Írán iniciativně telefonoval s cílem dosáhnout dohody a že na obnovení mírových rozhovorů v Dauhá nyní pracují prostředníci z Kataru a Pákistánu.

Globální benchmark ropa Brent klesla o 2,5 % na 76,10 USD za barel, zatímco americká WTI odepsala 2,3 % a spadla pod hranici 72 USD (na 71,85 USD), čímž vymazala většinu předchozího nejsilnějšího jednodenního skoku od května. Pokles cen ropy táhl dolů energetické tituly, přičemž největším poraženým v indexu S&P 500 byla ropná APA Corp. (-5,1 %). Výnosy 10letých dluhopisů mírně klesly na 4,55 %, zatímco drahé kovy ožily a futures na zlato vzrostly o 1,2 % na 4 130 USD za unci.

Šílenství kolem SK Hynix

Absolutním lídrem trhu ve čtvrtek se stal segment polovodičů a pamětí, kde indexové ETF iShares Semiconductor (SOXX) prudce vzrostlo o 3,5 % (VanEck Semiconductor SMH posílilo o 2,5 %). Obrovský hlad po hardwaru potvrdil historický americký listing asijského paměťového obra SK Hynix, jehož debutová emise při ceně 149 USD za akcii byla investory více než sedminásobně přeupsána. Tento úspěch rozptýlil jakékoli pochybnosti o ochlazování AI příběhu a vytáhl nahoru celou konkurenci.

Micron Technology vzrostl o 4,5 % poté, co šokoval oznámením, že zvyšuje své celkové investice do výstavby hi-tech amerických továren na astronomických 250 miliard USD. Široká nákupní rally vystřelila nahoru i další dodavatele úložišť a pamětí: SanDisk vzrostl o 7,6 %, Lam Research přidal 6 %, KLA Corp. posílila o 3,8 % a Applied Materials vzrostla o 3,2 %. Výrazné zisky v rozmezí 5 % až 9 % zaznamenaly i firmy Marvell Technology, Advanced Micro Devices (AMD) a ARM Holdings.

Broadcom si připsal 3,2 % a navázal na předchozí růst po zprávách, že Apple plánuje v rámci jejich rozšířeného partnerství na vývoj zákaznických AI čipů pro servery investovat více než 30 miliard USD. Ze skupiny Magnificent Seven předvedla nejlepší výkon Meta Platforms, jejíž akcie vystřelily o 4,7 % a pomohly kompenzovat předchozí slabosti v technologickém sektoru. Absolutním vítězem indexu S&P 500 se stala opticko-síťová Lumentum Holdings se skokem o 11,1 %.

Marc Andreessen ve Fedu

Na poli vnitřní reorganizace amerického finančního systému přinesl překvapivou zprávu nový šéf Fed Kevin Warsh. Warsh oficiálně oznámil vytvoření nových specializovaných pracovních skupin pro měnovou politiku, které mají za cíl kompletní strukturální reorganizaci centrální banky. Do klíčových poradních rolí jmenoval prominentní ikony byznysu a technologií, přičemž ve skupinách zasedne legendární rizikový kapitalista Marc Andreessen (spoluzakladatel fondu Andreessen Horowitz) a Doug McMillon (generální ředitel řetězce Walmart). Warshův nekompromisní jestřábí postoj ale nadále podtrhují čerstvá makrodata. Celkový růst mezd v USA se v červnu meziročně zrychlil z 3,5 % na 3,6 %, přičemž mzdy rostly jak těm, kteří si práci udrželi (3,4 %), tak těm, kteří změnili zaměstnání (4,1 %), což představuje proinflační riziko.

Mimo finanční sektor přinesla Národní asociace realitních kanceláří (NAR) zprávu, že prodej existujících domů v USA v červnu klesl o 2,4 % na roční úroveň 4,09 milionu prodaných domů (očekávalo se 4,2 milionu). Hlavní ekonom NAR Lawrence Yun varuje, že kupující jsou extrémně citliví na zhoršené podmínky dostupnosti. Přestože 30leté hypoteční sazby se stabilně drží na vysoké úrovni kolem 6,5 %, mediánová prodejní cena existujícího domu v červnu vystoupala o 1,8 % na nové historické maximum 440 600 USD.

Mezi dalšími korporátními zprávami utrpěla těžkou ztrátu britská farmaceutická AstraZeneca (-5,7 %) poté, co její nový klíčový lék na umlčování genů Wainua nesplnil primární cíl účinnosti v pokročilém stádiu klinického testování, což poslalo jejího vývojového partnera Ionis Pharmaceuticals do 24% propadu. Nápojový gigant PepsiCo klesl o 3,3 %, protože jeho kvartální výsledky ztienila zpráva o ztrátě tržního podílu v Severní Americe, a oděvní Levi Strauss odepsal 2 %. Ve světě digitálních aktiv se bitcoin díky návratu technologického apetitu úspěšně odrazil z nočních minim 61 700 USD a stabilizoval se na úrovni 63 200 USD.

Další novinky ze světa investování.
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE