Ráno na burze: Augustový šprint skončil, Saylor prodává Bitcoiny a Nvidia otvírá peněženku

Ráno na burze: Augustový šprint zastavený

Americké akciové trhy po historickém týdnu vstoupily do nového obchodního období s mírnou ztrátou a růst se zastavil těsně pod rekordními úrovněmi. Investoři po silné rally zaujali vyčkávací pozici před klíčovým zveřejněním červencové inflace CPI. Širší index S&P 500 odepsal zanedbatelných 0,06 % na úrovni 7 753,11 bodu poté, co v pátek uzavřel na novém historickém maximu. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average klesl o 0,11 % na konečných 53 975,98 bodu a technologický Nasdaq Composite korigoval o 0,32 % na 26 605,36 bodu. Menší američtí drobní podnikatelé z indexu Russell 2000 naopak přidávali přes procento, zatímco technologické váhy zůstávaly v ústraní.

Pondělní opatrnost provázel opětovný nárůst cen ropy a výnosů státních dluhopisů, což zatížilo zejména ocenění růstových akcií. Mezinárodní benchmark Brent vzrostl o 5 % na 87,72 USD až 88,00 USD za barel, zatímco americká lehká ropa WTI posílila o 5,1 % na 82,13 USD za barel, v důsledku čehož americké strategické ropné rezervy klesly na nejnižší úroveň od ledna 1983. Důvodem pro opětovný růst cen byl vyprchávající počáteční optimismus z rychlého otevření Hormuzského průlivu.

Irácký ministr zahraničí Abbás Araghčí prohlásil, že přímá jednání s USA neexistují a podmínil otevření průlivu zrušením americké námořní blokády, stažením vojsk a náhradou škod, čímž byl omezen i objízdný export přes Rudé moře. V důsledku skoku na cenách ropy výnos 10letých amerických dluhopisů vzrostl zpět na 4,71 %. Analytici zároveň upozorňují na nízké objemy obchodování, které provázely páteční rekordní růst.

Podle dat Sevens Report Research šlo o nepatrnou rally taženou maloobchodními investory, zatímco institucionální chytré peníze četly zprávy o slabé zaměstnanosti a záporných reálných mzdách při 3,5% inflaci a rotovaly kapitál do státních dluhopisů a zlata. Přestože tato krátkodobá opatrnost institucí trvá, globální akciový trh zůstává v plnohodnotném býčím trendu. Na současném býčím trhu si index S&P 500 od svého vzniku v říjnu 2022 připsal již 116,9 %, což ho řadí na páté místo z osmi býčích trhů od roku 1966 a ukazuje, že trh stále má prostor k růstu.

Propady Nvidie a Intelu, návrat SpaceX a 500miliardová iniciativa pro AI infrastrukturu

V technologickém sektoru přetrvává výrazná divergence. Čipový gigant Nvidia klesla téměř o 3 %, což ovlivnily zprávy o plánované investici až 3 miliardy USD do energetické infrastruktury firmy Lancium na podporu projektu datového centra Stargate pro OpenAI. Nvidia zároveň oznámila iniciativu v hodnotě 500 miliard USD, kterou spouští společně s BlackRockem, Apollem a Goldman Sachs. Cílem je přilákat prostředky od dalších investorů na výstavbu datových center a další výpočetní infrastruktury po celém světě. Výrobce čipů Intel klesl o 4,1 % po oznámení emise nových akcií v hodnotě 15 miliard USD na financování kapitálových výdajů.

Trh zasáhla také zpráva od banky Jefferies, která snížila rating pro Apple na Underperform s cílovou cenou 263,66 USD kvůli zprávám, že redesign iPhonu byl zrušen a nepřinese úlevu při rychle rostoucích nákladech na paměťové čipy. Naopak odraz předvedla Muskova společnost SpaceX, jejíž akcie vzrostly o více než 4 %, čímž se poprvé od poloviny července dostaly nad svou upisovací cenu z IPO a po ukončení blokace uvolněných 911 milionů akcií vymazaly předchozí hluboký pokles. V sektoru vesmírných technologií zazářila i Voyager Technologies se 29% týdenním ziskem, zatímco akcie firmy Rocket Lab klesly o 9 %.

Mezi dalšími výraznými pohyby se softwarová společnost Datadog stala nejlepší akcií dne v indexu S&P 500 se ziskem 11,5 %, zatímco výrobce optických sítí Coherent klesl o 14,2 % kvůli výběru zisků. Společnost Archer Aviation získala 12 % díky zprávám o akvizici dceřiných firem Boeingu, přičemž samotný Boeing získá v Archere pětinový podíl. V biotechnologiích vyletěla AbCellera o 35 % po přesvědčivých výsledcích léčby menopauzy, zatímco Sionna Therapeutics klesla o 91 % po selhání léku na cystickou fibrózu. Akcie Berkshire Hathaway posílily o 1,5 % po silných výsledcích a zprávě, že nový generální ředitel Greg Abel aktivně využívá hotovostní rezervy k největšímu zpětnému odkupu akcií za poslední dva roky.

Finanční boom v Texasu, čekání na CPI inflaci a Bitcoin stagnuje

Mimo hlavní obchodní parkety rezonuje také přesun kapitálu do Texasu. Město Dallas zažívá obrovský boom a buduje novou Texaskou burzu cenných papírů v 30patrové věži, přičemž finanční sektor ve městě nabral už 100 000 nových zaměstnanců na celkových 400 000. JPMorgan Chase dnes zaměstnává v Texasu více lidí než na Wall Street v New Yorku, přičemž lokální hyperkapitalismus s nízkými daněmi a deregulací přitahuje korporace, ale zároveň naráží na limity v podobě vyčerpání zásob vody a přetížených energetických sítí kvůli datovým centrům.

V makroekonomickém kalendáři se pozornost soustředí na středeční zveřejnění zprávy o indexu spotřebitelských cen (CPI) za červenec. Po páteční slabé zprávě o trhu práce trhy zatím snížily pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu na zářijovém zasedání na 52 %. Pokud by však červencová inflace přinesla „horká“ čísla kvůli drahému benzínu, obavy ze zpřísnění měnové politiky se okamžitě vrátí. Dnes své výsledky oznámí Cardinal Health, Cava Group, Super Micro Computer či CoreWeave, zatímco NFIB zveřejní optimismus malých podniků.

Na komoditních a kryptoměnových trzích drahé kovy navazují na nejlepší týden od začátku roku, když futures na zlato vzrostly o více než jedno procento na 4 450 USD za trojskou unci díky nákupům čínských ETF a akumulaci ze strany centrálních bank. Zajímavá situace panuje u bitcoinu, který se obchoduje na úrovni 64 000 USD. Další tlak na kryptoměnu přinesla společnost Strategy Michaela Saylora, která oznámila prodej bitcoinů v hodnotě přibližně 109 milionů USD. V absolutním vyjádření dosahuje jeho maximální pokles v tomto cyklu 53 %, ale ve vyjádření vůči zlatě klesl o 70 %, což představuje relativní pokles srovnatelný s třemi předchozími cyklickými dny Bitcoinu a mnozí analytici hovoří o dlouhodobější nákupní příležitosti.

Další novinky ze světa investování.
Akcie společnosti můžete koupit TADY