Ráno na burze: Za 2 000 USD iPhone, za 100 USD barel ropy a zvýší ECB sazby?

Ráno na burze: Ropa Brent nad 100 USD

Americké akciové trhy si ve středu připsaly už třetí ztrátový den v řadě. Průmyslový index Dow Jones klesl o 0,77 % na 52 380,66 bodu. Širší index S&P 500 odepsal 0,48 % a uzavřel na 7 636,36 bodech. Technologický Nasdaq Composite ztratil 0,64 % na 26 253,34 bodu. V zeleném skončilo jen pět z třiceti složek indexu Dow Jones na čele s IBM s růstem o 2,5 %. Jediným rostoucím sektorem byla energetika s přírůstkem 1,1 %, nejhůře dopadl průmysl se ztrátou 1,5 %. Trh se přitom nezabýval tolik novým skládacím iPhonem, jako spíše válkou s Íránem a dluhopisy.

Téma číslo jedna je samozřejmě ropa. Americké centrální velení oznámilo, že jeho síly v úterý zničily pět íránských ropných tankerů a popřelo tvrzení Teheránu o odvetném zásahu dvou amerických lodí. Mezinárodní benchmark Brent tak překonal hranici 100 USD za barel poprvé od 23. července a uzavřel na 101,21 USD za barel po růstu o 3,5 %. Americká WTI přidala 3,7 % a skončila na 96,05 USD za barel. „Trh neoceňuje jen dnešní výpadek,“ uvedl Mark Malek, investiční ředitel Siebert Financial. Oceňuje podle něj pravděpodobnost dalších výpadků, které teprve přijdou. Když trh klesá, energetika z toho momentálně těží a zažívá nejlepší sérii od roku 2007. ExxonMobil vzrostl téměř o 2,5 % a Chevron o 1,7 %.

Tématem číslo dva jsou státní dluhopisy. Ministerstvo financí v USA oznámilo, že ve čtvrtek zpětně odkoupí dluhopisy se splatností 10 až 20 let v objemu 6 miliard USD. Část trhu však doufala až v 10 miliard USD a reakce byla tedy opačná, než se původně očekávalo. Výnos 10letých papírů vyskočil na 4,85 %, což je nejvyšší vnitrodenní úroveň od listopadu 2023, a proti úternímu závěru přidal pět bázických bodů. Před válkou s Íránem se přitom pohyboval těsně pod 4 %. Analytici upozorňují, že v tom je právě podstata problému. Pokud se trh snaží uměle zastropovat dlouhodobé výnosy a investoři vyhodnotí objem odkupů jako příliš malý, výnosy vystřelí nahoru. Ve většině zemí se forwardové výnosy prudce zvýšily, což naznačuje, že investoři očekávají vyšší úrokové sazby a náklady financování i v dlouhodobém horizontu. Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb na příštím zasedání zůstává podle nástroje CME FedWatch na 60 %.

Evropa kopírovala americké pohyby. Index Stoxx 600 otevřel o 0,49 % níže, kdy energetické tituly rostly o 0,85 %, ale maloobchod odepsal 1,52 %. Londýnský FTSE 100 klesl o 0,23 %, frankfurtský DAX o 0,42 %, pařížský CAC 40 o 0,58 % a italský FTSE MIB o 0,95 %. Mezi jednotlivými firmami ztratil Inditex 4,2 % po pololetních výsledcích, kde hrubý zisk sice meziročně vzrostl o 8,3 % na 11,6 miliardy EUR, ale hrubá marže zaostala za odhady kvůli vyšším nákladům. Dánský Ørsted odepsal 1,9 % poté, co Andel Holdings oznámil prodej podílu v hodnotě přibližně 3 miliardy DKK a sníží tak svůj podíl z 5 % na zhruba 3,3 %.

Meta představila agenta Muse, skládací iPhone za 2 000 USD a kolaps ServiceTitanu o 30 %

Včera nejvíce potěšila investory Meta, která vyskočila o 6,6 % po představení osobního agenta s umělou inteligencí s názvem Muse. Ten dokáže fungovat napříč propojenými aplikacemi a přichází ve třech cenových úrovních, přičemž bezplatná verze je doplněna plány za 20 a 100 USD měsíčně. Podle firmy zájem výrazně překonal očekávání. Skutečným testem však bude udržení uživatelů a placené využívání, nikoli nadšení z dne spuštění. Díky Mete uzavřel ETF Roundhill Magnificent Seven o 0,3 % výše.

Větší pozornost poutalo akce Apple, které však akciím firmy nepomohlo. Společnost představila svůj první skládací iPhone s úvodní cenou 1 999 USD a předobjednávkami od 16. října, spolu s novými modely řady iPhone 18. Jde o největší designovou změnu od debutu zařízení v roce 2007. Apple přesto odepsal 0,3 %. Nový CEO John Ternus, pro něhož šlo o první akci po odchodu Tima Cooka, čelí rostoucímu tlaku přijít s opravdu novými produkty místo postupných vylepšení, která by zákazníky nutila měnit telefony častěji.

Software a polovodiče držely trh nad vodou. Absolutním vítězem dne se stal Datadog s růstem o 7,2 %, Cloudflare přidal téměř 11 % a Akamai Technologies 4,9 %. Micron Technology posílil o 2,8 %, protože investoři se na něj připravují před blížícími se výsledky a nedostatek paměťových čipů má podle všeho ještě nějaký čas vydržet. Růst zaznamenaly také Corning, Sandisk, Advanced Micro Devices a Intel. Signet Jewelers vyletěl o 24 % po zvýšení celoročního výhledu zisku nad očekávání Wall Street, což byl jeho nejlepší den od roku 2020. Jersey Mike’s Subs přidal 7,4 % při své první výsledkové zprávě od červencového vstupu na burzu a Chime Financial 6,9 % po oznámení akvizice Stride Bank za 590 milionů USD, díky které se sám stane bankou.

Nejhůře dopadly potraviny a software. ServiceTitan se propadl o 30 %, když slabý výhled tržeb převážil nad překonanými výsledky za druhé čtvrtletí. Podobně dopadl Braze s propadem téměř 22 %. Nejhorší akcií indexu S&P 500 se stal Casey’s General Stores s poklesem o 14,2 %. Růst porovnatelných tržeb dosáhl 3,2 % místo očekávaných 3,8 % a prodej paliv v stejných prodejnách klesl o 0,3 %. Generální ředitel Darren Rebelez mluvil o nestálém prostředí na trhu s palivy. Chewy odepsal 11 %. Potraviny jsou pod tlakem už delší dobu, protože Campbell’s zažil po výsledcích nejhorší den od roku 2018 a firmy jako PepsiCo či General Mills jsou od začátku roku hluboko v minusu. Bojují s vyššími vstupními náklady i s klesajícím zájmem spotřebitelů unavených inflací.

Rozhodnutí ECB, ceny výrobců a výsledky Oracle s Adobe

Dnes patří pozornost Evropské centrální bance. Trh téměř jednotně očekává zvýšení klíčové úrokové sazby o čtvrt procentního bodu na 2,5 %. Inflace v eurozóně dosáhla v srpnu 3,3 %, tedy výrazně nad dvouprocentním cílem. V USA zveřejní Úřad pro statistiku práce srpnový index cen výrobců, kde konsenzus počítá s meziročním růstem o 5,2 %. Jádrový index bez potravin a energií by měl stoupnout o 4,6 % oproti červencovým 4,7 %. Po uzavření trhů přijdou výsledky Oracle a Adobe a hlavní otázkou bude, zda se poptávka po umělé inteligenci promítá do tržeb a peněžních toků. Zítra v 14:30 středoevropského času následuje srpnový index spotřebitelských cen, poslední velká prověrka před zasedáním FOMC 15. a 16. září.

Zajímavý bude také páteční pohled na spotřebitele. Řetězec Kroger zveřejní výsledky ráno a může objasnit nelehký stav v maloobchodě s potravinami. Pokud ohlásí těžké čtvrtletí, potvrdí to obraz, který načrtly ostatní spotřebitelské firmy. Pozitivní čtení naopak naznačí, že Kroger objevil vlastní recept. Téma je horké od doby, co Walmart přes léto snížil ceny částečně díky vrácení cel. Část pozorovatelů se proto obává cenových válek při klesající poptávce. Národní asociace realitních kanceláří zveřejní srpnový prodej existujících domů s konsenzem 3,98 milionu, mediánová cena byla v červenci 434 100 USD.

Investoři by neměli přehlédnout ani přesuny kapitálu. Globální fondy kryté zlatem přidaly v srpnu 18 miliard USD, což je druhý největší měsíční příliv v historii v hodnotovém vyjádření, a jejich držba vzrostla o 121 tun na rekordních 4 189 tun. Michael Burry mezitím oznámil, že má částečně zajištěny své sázky na pokles akcií Nvidie a CoreWeave. Michael Dell zase předběhl Jeffa Bezose a stal se třetím nejbohatším člověkem světa s majetkem 267,7 miliardy USD poté, co se akcie Dell Technologies dostaly na historické maximum.

Další novinky ze světa investování.
Akcie společnosti můžete koupit ZDE.