Nejznámější akciové indexy a nejlepší ETF, které je kopírují

Co jsou akciové indexy?

Akciové indexy jsou statistické ukazatele, které shrnuje výkonnost vybraných skupin akcií. Tyto indexy jsou důležité pro investory a analytiky, protože poskytují rychlý a přehledný pohled na trendy na akciových trzích. Slouží jako benchmark pro výkonnost akciových trhů nebo konkrétních sektorů, přičemž investoři a správci fondů je často používají k porovnání výkonnosti svých portfolií. Akciový index je tvořen skupinou akcií vybraných společností podle různých kritérií, které mohou zahrnovat:

• tržní kapitalizaci – mega, velká, nízká, střední, malá, mikro
• zemi nebo region – USA, Velká Británie, Evropa, Čína, Latinská Amerika,…
• odvětví – energie, průmysl, zdravotnictví, technologie,…
• charakter – růstový, hodnotový, dynamický,…
• jiné faktory

Nejznámější akciové indexy jsou ty, které jsou složeny z největších společností působících na daném trhu (USA, Velká Británie, EU, Čína,…) podle tržní kapitalizace. Například index S&P 500 obsahuje 500 největších společností obchodovaných na amerických burzách.

Co jsou ETF fondy?

ETF je zkratka pro anglický termín „Exchange traded funds“. ETF fondy jednoduše představují na burze obchodované fondy a obchodují se s nimi podobně jako s akciemi jednotlivých společností. Jsou synonymem pasivního investování, které nevyžaduje správu a proto jsou levnější oproti aktivním fondům. Cílem ETF je kopírovat akciové indexy a proto jsou složeny přesně podle vzoru podkladových akciových indexů, přičemž jsou pravidelně rebalancovány, aby byla váha jednotlivých akcií v indexech stejná. Více o ETF fondech najdete zde:

https://akciovyweb.cz/co-su-etf-fondy/

Americké akciové indexy

S&P 500

Index S&P 500, plným názvem Standard & Poor’s 500, je americký akciový index založený na tržní kapitalizaci 500 největších společností, které mají akcie obchodované na burze NYSE (New York Stock Exchange) nebo na NASDAQ. Tento index je široce považován za jeden z nejlepších ukazatelů výkonnosti amerického akciového trhu. Složení se určuje podle velikosti tržní kapitalizace jednotlivých podniků vůči celému trhu.

Ve sloupci ETF jsou nejlepší ETF fondy kopírující index S&P 500. Je jich hned několik, protože vlastní ETF poskytuje více správců peněz. Sloupec AUM udává, kolik jednotlivé ETF spravují peněz v milionech eur. Ukazatel TER představuje celkovou výši poplatků ETF a sloupec dividendy ukazuje, jakou dividendovou strategii dané fondy mají. ETF s akumulací znamenají, že všechny dividendy jsou automaticky reinvestovány v rámci účtů jednotlivých investorů. ETF s distribucí znamenají, že všechny dividendy jsou investorům průběžně vypláceny. Pokud je u jednoho poskytovatele napsáno distribuce i akumulace, ETF fond je dostupný pro investory v obou alternativách.

Nasdaq 100

NASDAQ 100 je akciový index, který zahrnuje 100 největších nefinančních společností obchodovaných na burze NASDAQ. Tento index je známý pro svou silnou reprezentaci technologických společností, ačkoli zahrnuje i firmy z jiných odvětví. Na rozdíl od širšího indexu S&P 500 vylučuje společnosti z finančního průmyslu, jako jsou banky nebo pojišťovny. NASDAQ 100 je mezi investory považován za významný ukazatel výkonnosti velkých technologických společností.

Nasdaq Composite

Mnozí si nevědomky pletou indexy Nasdaq 100 a Nasdaq Composite. Zatímco první index, jak jsme uvedli výše, se zaměřuje pouze na 100 největších společností obchodovaných na burze Nasdaq, index Nasdaq Composite je mnohem širší a zahrnuje více než 3 000 společností obchodovaných na burze NASDAQ. Zahrnuje tedy technologické firmy, stejně jako společnosti z finančního sektoru a dalších odvětví. Kvůli většímu počtu aktiv v indexu Nasdaq Composite mají velké technologické akcie menší váhu na celkový výkon indexu. Na rozdíl od S&P 500 mohou indexy Nasdaq obsahovat i akcie jiných než amerických společností, ačkoli ty tvoří drtivou většinu v jeho složení.

Dow Jones Industrial Average

Index Dow Jones Industrial Average, často označovaný jen jako „Dow Jones“, je jeden z nejstarších a nejznámějších akciových indexů na světě, založený už v roce 1896. Index je založen na cenách a zobrazuje výkonnost 30 významných amerických společností, které jsou lídry ve svých průmyslových odvětvích. Tyto společnosti jsou vybírány redaktory Wall Street Journal, který je součástí Dow Jones & Company. Výběr firem v indexu se časem mění, aby reflektoval změny v ekonomice a na trzích. Na rozdíl od mnoha jiných indexů, jako je S&P 500, Dow Jones není vážený podle tržní kapitalizace.

Russell 2000

Index Russell 2000 je podindexem Russell 3000 Indexu, který obsahuje 3000 největších amerických veřejně obchodovaných společností a pokrývá přibližně 98 % amerického akciového trhu. Russell 2000 se specificky zaměřuje na 2000 menších společností, které jsou za tisícovkou největších firem na americkém trhu. Jinými slovy, index Russell 2000 se skládá z tzv. „small-cap“ nebo nízce kapitalizovaných akcií na americké burze. Tato třída akcií může mít jiné chování než trh s velkými společnostmi. Malé firmy mohou mít větší potenciál růstu, ale jsou také často vnímány jako rizikovější investice z důvodu menší finanční stability, nižší likvidity jejich akcií a větší citlivosti na ekonomické změny.

Evropské akciové indexy

Euro Stoxx 50

Index Euro Stoxx 50 je vedoucí akciový index pro eurozónu a je de facto evropským ekvivalentem amerického S&P 500. Tento index zahrnuje 50 největších a nejlikvidnějších blue-chip společností z zemí používajících euro, přičemž vylučuje firmy z evropských států, které euro nepoužívají jako svou měnu. Index je užitečným nástrojem pro investory, kteří chtějí získat expozici vůči velkým společnostem v eurozóně, a poskytuje přehled o výkonnosti hlavních evropských společností.

Euro Stoxx 600

Na rozdíl od indexu Euro Stoxx 50 je index Euro Stoxx 600 širší, když zahrnuje 600 největších společností v Evropě, včetně firem z zemí mimo eurozónu, jako je Velká Británie nebo Švýcarsko. Index obsahuje velké (large-cap), střední (mid-cap) a malé (small-cap) společnosti, což umožňuje investorům získat expozici vůči širšímu spektru firem s různou tržní kapitalizací. Euro Stoxx 600 tedy poskytuje komplexnější pohled na evropské akciové trhy než Euro Stoxx 50, zahrnující širší geografickou a odvětvovou diverzifikaci a zastoupení společností různé velikosti.

FTSE 100

Index FTSE 100, známý také jako „Footsie,“ patří mezi hlavní světové akciové indexy a zaměřuje se na akciový trh ve Velké Británii. Tento index obsahuje 100 společností s nejvyšší tržní kapitalizací, které jsou kotované na Londýnské burze cenných papírů. FTSE 100 je široce považován za barometr zdraví britského akciového trhu a často slouží jako ukazatel celkové výkonnosti britské ekonomiky, i když mnohé zahrnuté společnosti působí globálně.

CAC 40

CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) je hlavní francouzský akciový index, který je složen z 40 největších a nejlikvidnějších akcií kotovaných na burze Euronext Paris. Index pokrývá široké spektrum odvětví, včetně finančních služeb, průmyslu, spotřebního zboží, technologií a dalších. Podobně jako jiné hlavní akciové indexy, mnoho společností v CAC 40 má významnou globální přítomnost a jejich výkonnost může být ovlivněna mezinárodními ekonomickými faktory. Složení indexu je pravidelně revidováno, aby odráželo změny v tržní kapitalizaci a likviditě společností.

DAX 40

DAX 40, zkratka pro Deutscher Aktienindex 40, je hlavní německý akciový index zahrnující 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na Frankfurtské burze cenných papírů. Před zářím 2021 byl tento index známý jako DAX 30, protože obsahoval pouze 30 společností, ale byl rozšířen na 40, aby poskytl širší a reprezentativnější pohled na německý akciový trh. DAX 40 je důležitým indikátorem německého akciového trhu a často se používá jako barometr celkové ekonomické a tržní výkonnosti v Německu.

Asijské akciové indexy

Nikkei 225

Nikkei 225 je nejznámější akciový index v Japonsku, jehož historie sahá až do roku 1950. Představuje průměr cen akcií 225 vybraných společností kotovaných na Tokijské burze, přičemž tento výběr se pravidelně aktualizuje, aby odrážel změny v ekonomice a na trhu. Výpočet indexu Nikkei 225 je založen na metodě váženého aritmetického průměru, přičemž váhy jednotlivých akcií jsou určeny podle jejich tržní ceny. To se liší od jiných známých indexů, jako jsou S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average, které používají jiné váhovací metody.

Nikkei 225 je považován za hlavní ukazatel stavu japonského akciového trhu a širší ekonomiky. Výběr společností v indexu pokrývá široké spektrum odvětví, včetně technologií, financí, spotřebního zboží, materiálů a dalších.

Topix

TOPIX, zkratka pro „Tokyo Stock Price Index“, je významným japonským akciovým indexem, který sleduje všechny domácí společnosti Tokijské burzy. Na rozdíl od indexu Nikkei 225, který zahrnuje pouze 225 vybraných společností, TOPIX poskytuje širší přehled o celkovém výkonu japonského akciového trhu. TOPIX byl zaveden v roce 1969 a jeho výpočet je založen na tržní kapitalizaci s upraveným volným oběhem akcií. Váha jednotlivých společností v indexu TOPIX je úměrná jejich tržní kapitalizaci, což znamená, že větší firmy mají větší vliv na výkon indexu. Index je pravidelně aktualizován, aby reflektoval změny v tržní kapitalizaci a ve složení trhu.

Hang Seng

Index Hang Seng sleduje výkonnost největších a nejlikvidnějších společností kótovaných na Hongkongské burze. Tento index je široce používaným ukazatelem celkového výkonu hongkongského akciového trhu a je sledován investory po celém světě. Byl založen v roce 1969 a zahrnuje 50 společností, které představují přibližně 58 % tržní kapitalizace na Hongkongské burze. Tyto firmy pocházejí z různých odvětví, včetně financí, nemovitostí, telekomunikací, energetiky a dalších.

Výpočet indexu je založen na tržní kapitalizaci s upraveným volným oběhem akcií, což znamená, že zohledňuje pouze ty akcie společnosti, které jsou volně dostupné veřejným investorům. Váha jednotlivých společností v indexu je omezena, aby se zabránilo přílišné dominanci několika velkých firem. Zatím žádný z velkých evropských poskytovatelů ETF fondů nenabízí ETF kopírující Hang Seng, ale investoři, kteří chtějí investovat do čínského trhu, mají možnost koupit např. MSCI China ETF.

Nifty 50

Nifty 50 je hlavní akciový index v Indii, který představuje 50 největších a nejlikvidnějších společností kotovaných na Národní burze cenných papírů Indie. Tento index je široce používaným ukazatelem celkové výkonnosti indického akciového trhu a byl založen v roce 1996. Index zahrnuje firmy z různých odvětví, jako jsou finance, IT, spotřební zboží, zdravotnictví a další, čímž poskytuje diverzifikovaný pohled na indickou ekonomiku.

Výpočet indexu Nifty 50 je založen na metodě tržní kapitalizace s upraveným volným oběhem akcií. To znamená, že zohledňuje pouze ty akcie společnosti, které jsou volně dostupné veřejným investorům, a každá firma v indexu má váhu úměrnou své tržní kapitalizaci. V současnosti žádný z velkých evropských poskytovatelů ETF fondů nenabízí ETF kopírující index Nifty 50, ale investoři, kteří chtějí investovat na indický trh, mohou koupit např. MSCI India ETF.

Světové indexy

MSCI All World

Index MSCI World je mezinárodní akciový index, který sleduje výkonnost akcií z rozvinutých trhů po celém světě. Tento index spravuje společnost Morgan Stanley Capital International (MSCI) a je široce používaným benchmarkem pro globální akciové trhy. MSCI World zahrnuje akcie z více než 20 vyspělých zemí, včetně Spojených států, Japonska, Velké Británie, Kanady, Francie, Německa a dalších. Jsou zastoupena různá odvětví, jako jsou finance, technologie, zdravotnictví, spotřební zboží a další, což poskytuje komplexní pohled na globální akciový trh.

Výpočet indexu MSCI World je založen na tržní kapitalizaci s upraveným volným oběhem akcií, což znamená, že každá společnost v indexu má váhu úměrnou své tržní kapitalizaci. Index MSCI World je často používán jako benchmark pro globálně diverzifikované investiční fondy.

MSCI Emerging Markets

Index MSCI Emerging Markets je akciový index, který sleduje výkonnost akcií z trhů rozvíjejících se ekonomik. Tento index spravuje společnost Morgan Stanley Capital International (MSCI) a je široce používaným benchmarkem pro investice do rozvíjejících se trhů. Výpočet indexu MSCI Emerging Markets je založen na metodě tržní kapitalizace s upraveným volným oběhem akcií.

Index MSCI Emerging Markets zahrnuje akcie z více než 20 rozvíjejících se zemí po celém světě, včetně Číny, Indie, Brazílie, Ruska, Jižní Afriky a dalších. Tyto trhy se vyznačují vyšším potenciálem růstu, ale zároveň i vyšším rizikem ve srovnání s rozvinutými trhy. Index pokrývá různá odvětví, jako jsou finance, technologie, energetika, materiály a spotřební zboží.

Další trhy a sektory

Kromě výše uvedených hlavních akciových indexů existují indexy zaměřené výlučně na konkrétní trhy (MSCI China, MSCI India, MSCI Turkey, MSCI Poland,…). Investoři také mají možnost investovat do konkrétních sektorů ekonomiky. Známé jsou indexy složené z energetických firem (iShares U.S. Energy ETF), biotechnologických firem (iShares Biotechnology ETF), realitních společností (iShares U.S. Real Estate ETF) a další.

Můžete si spočítat hodnotu vašich investic při pasivním investování do ETF pomocí naší investiční kalkulačky –> https://akciovyweb.cz/investicna-kalkulacka-kolik-mozu-mat-vase-investicie-hodnotu-v-buducnosti/

Přečtěte si také v sekci návody a tipy:

• Investování v roce 2023: jaké jsou možnosti investování? Do čeho investovat?
• Investování do akcií v roce 2023: Oplatí se investovat do akcií?
• Proč investovat? 3 hlavní důvody, které ukazují důležitost investování
• Přes koho investovat? Porovnání brokerů 2023
• Jak koupit akcie v roce 2023: kompletní návod
• Daň z akcií, ETF a cenných papírů – kdy musím zdanit příjmy z investování v roce 2023?
• Co jsou ETF fondy? Kompletní průvodce investováním do ETF
• Co je to ESG investování a stojí za to se jím řídit?
• Co jsou blue chip akcie a stojí za to do nich investovat?
• Investování do REIT: co jsou REIT akcie + 30 seznam realitních akcií
• Co znamená pojem dividendový král + aktuální seznam 39 amerických akcií (2023)
• Úrokové sazby a investování: vliv sazeb na akcie, dluhopisy či komodity
• Kdo je dividendový aristokrat + seznam 26 evropských aristokratů (2022)
• Investiční weby, které by měl znát každý investor
• Nejlepší investoři všech dob
• TOP 11: Nejlepší knihy o investování
• Investoři, jejichž kroky se vyplatí sledovat + jak je sledovat
• Pravidlo 72 a jeho využití nejen v investování
• Investování do rozvojových trhů – ano nebo ne?
• Jak ohrožují akciové kompenzace vaše investice?
• Vstup na burzu přes SPAC. Co to je a jaké přináší výhody?
• Ziskové marže: hrubá, provozní, čistá – jaký je mezi nimi rozdíl?
• Ukazatel EV/EBITDA a jeho využití v analýze akcií
• Ukazatel P/FCF a jeho využití v investování
• Ukazatel P/E a jeho využití v investování
• Chcete začít s investováním?

Upozornění:

– Článek není investičním doporučením
– Historická výkonnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
– Investice na kapitálových trzích vždy nesou riziko