Wall Street dnes: čipová horečka naráží na limity
Dlouhotrvající růst v sektoru polovodičů, který v posledních týdnech hnál trhy na Měsíc, v úterý mírně narazil. Sledovaný index PHLX Semiconductor (SOX) klesl o 3 %, čímž přerušil svou historickou jízdu, během níž za poslední rok vzrostl o 173 %, což je mimochodem jeho nejlepší výsledek od roku 2000. Akcie společnosti Intel klesly o 6,8 % a Qualcomm se propadl o 11,5 %, avšak Nvidia si udržela nepatrný zisk na úrovni 0,6 %. Analytici připisují tento pohyb zejména realizaci zisků po týdnech bujarého obchodování.
Atmosféru na Wall Street však kromě výběru zisků v technologiích ochladila i dubnová zpráva o indexu spotřebitelských cen (CPI), která ukázala vyšší inflaci, než se očekávalo. Spotřebitelské ceny meziročně vzrostly o 3,8 %, přičemž výrazně vynikly náklady na benzin (nárůst o 28 % oproti minulému roku) a ceny letenek (+20,7 %). Vzhledem k tomu, že průměrná cena benzinu v USA dosáhla 4,50 USD za galon, investoři začínají pochybovat o brzkém snižování úrokových sazeb a diskuse se přesouvá k tomu, zda je Fed nebude muset spíše zvýšit, pokud se válka v Íránu bude dále protahovat.
Následkem těchto faktorů index S&P 500 klesl o 0,2 % a technologický Nasdaq ztratil 0,7 %, zatímco průmyslový Dow Jones připsal mírných 0,1 %. Zajímavým signálem je však zlepšená šířka trhu, kde v rámci S&P 500 více akcií rostlo (259) než klesalo (243). Sektory zdravotnictví a spotřebního zboží vzrostly o téměř 2 %, což však pesimisté vnímají jako typický únik do bezpečí v době rostoucího rizika.
Zdroj: StockMKTNewz
„Project Freedom“ v ohrožení
Napětí v Perském zálivu dosáhlo nového kritického bodu poté, co prezident Donald Trump odmítl mírovou nabídku Íránu a označil ji za „nejslabší kus odpadu“. Trump uvedl, že příměří je v současnosti na „bodě mrazu“, což okamžitě poslalo ceny energií vzhůru. Světová ropa Brent zdražila o 3,4 % na 107,77 USD za barel a americká lehká ropa WTI si připsala 4,2 %, čímž uzavřela na úrovni 102,18 USD. Podle analytika ING Francesca Pesolesiho si USA a Írán nedokážou najít společnou cestu ve věci jaderné dohody.
Zdroj: TradingView
Situace na Blízkém východě se začíná projevovat i v rozpočtu. Pentagon odhaduje, že náklady na válku v Íránu již vzrostly na 29 miliard dolarů. Trump sice vyjádřil podporu pozastavení federální daně z benzinu na zmírnění nákladů, ale trhy jsou skeptické. Tato nejistota nahrává americkým vývozcům energií, jako je společnost Venture Global (+14,2 %), která profituje z narušení dodávek zkapalněného zemního plynu (LNG) na Blízkém východě.
Nástup Kevina Warsha, nástupce Jeromea Powella v čele Federálního rezervního systému, bude provázen extrémním tlakem. Už ve středu zveřejní Úřad pro statistiku práce index cen výrobců (PPI), kde se očekává meziroční nárůst o 4,8 %. Pokud se potvrdí vysoká inflační očekávání i v průmyslové výrobě, volatilita na trhu může ve druhé polovině týdne dále akcelerovat.
Pád ZoomInfo a aktivistický vítr ve Wendy’s
Na poli individuálních akciových příběhů v úterý dominovala společnost Zebra Technologies (+11 %), jejíž výsledky za první čtvrtletí a zvýšený výhled na rok 2026 nadchly investory. Podobně zazářil řetězec Wendy’s s nárůstem o 17 % po zprávách, že aktivistická firma Trian Fund Management Nelsona Peltze hledá podporu pro soukromé převzetí společnosti. Peltzův fond už vlastní přibližně 16 % akcií řetězce a snaží se o zásadní změny v jeho směřování.
Na opačné straně spektra se ocitla společnost ZoomInfo Technologies, která klesla o 33 % po snížení celoroční prognózy tržeb. Podobný osud potkal i satelitního výrobce AST SpaceMobile (-12 %) a kvantovou firmu D-Wave Quantum (-7 %), kde ani masivní nové objednávky nestačily k vyrovnání poklesu tržeb. Zklamáním skončil i pokus o velké sloučení v e-commerce, když eBay odmítl nabídku GameStopu ve výši 56 miliard USD s odůvodněním, že návrh není „důvěryhodný ani atraktivní“.
Výnosy 10letých státních dluhopisů vzrostly na 4,46 %, což odráží rostoucí obavy z inflace a geopolitické nestability. I když akcie technologických firem prozatím dýchají po výběru zisků, akcionáři se musejí připravit na náročný závěr týdne. Pozornost se zaměří nejen na výsledky firem Alibaba a Cisco, ale zejména na to, zda Trumpova cesta do Číny přinese průlom v blokádě Hormuzu, nebo zda ceny pohonných hmot definitivně utlumí spotřebitelský apetit.
Další novinky ze světa investování
Akcie různých společností můžete koupit ZDE
