Po základním úvodu do obchodování přichází na řadu praktická část. Druhý modul vzdělávacího cyklu XTB se v pěti navazujících videích zaměřuje na technickou analýzu a na to, jak se lépe orientovat v cenových grafech. Cílem není hledat jeden univerzální indikátor, který dokáže předpovědět budoucí vývoj trhu, ale naučit se pracovat s trendy, cenovými úrovněmi, pravděpodobností a řízením rizika.
V jednotlivých lekcích se obchodníci seznámí například s klouzavými průměry, úrovněmi podpory a rezistence, oscilátory, breaky nebo analýzou top-down. Součástí je i práce s pojmy jako poměr rizika a zisku (Risk Reward Ratio), míra úspěšnosti (win rate) nebo velikost pozice.
Jak rozpoznat trend pomocí klouzavých průměrů
Jedním z nejjednodušších způsobů, jak z cenového grafu odfiltrovat část tržního šumu, jsou klouzavé průměry. Ty mohou pomoci rychleji rozpoznat, zda se trh nachází v rostoucím nebo klesajícím trendu.
V kurzu se pracuje například s rozdílem mezi SMA a EMA. Jednoduchý klouzavý průměr SMA vyhlazuje cenový vývoj, zatímco EMA přikládá větší váhu novějším cenám a na změny na trhu reaguje rychleji. Obchodníci se seznámí i s pojmy „Golden Cross“ a „Dead Cross“, které označují překřížení krátkodobých a dlouhodobých klouzavých průměrů.
Důležité je vnímat klouzavé průměry především jako nástroj k potvrzení směru trhu. Jedná se o opožděné indikátory, takže samy o sobě nemusí být vhodným důvodem pro vstup do obchodu.
Podpora a rezistence nejsou jen čáry v grafu
Dalším důležitým tématem jsou úrovně podpory a rezistence. Jsou to cenové oblasti, v nichž se může měnit poměr mezi kupujícími a prodávajícími. V praxi však není nutné vnímat tyto úrovně jako jednu přesnou čáru. Často jde spíše o širší cenové zóny, které mohou být důležité například v okolí kulatých čísel. Zajímavým fenoménem je i změna charakteru cenové úrovně. Pokud například cena prorazí rezistenci a následně se k ní vrátí, může se z původní rezistence stát nová podpora. Právě návrat k prolomené úrovni může obchodníkovi nabídnout zajímavější místo pro vstup do obchodu než samotný moment prolomení.
Pozornost se proto věnuje také falešným průrazům. Cena může krátkodobě prolomit důležitou úroveň, ale následně se rychle vrátit zpět. Takový pohyb může dostat obchodníky, kteří vstoupili příliš brzy, do ztrátové pozice.
RSI, MACD a další indikátory
Technická analýza však není založena jen na cenových úrovních. Další část kurzu se zaměřuje na oscilátory, mezi které patří například RSI, MACD nebo Stochastic. Ty mohou pomoci sledovat momentum trhu a hledat známky změny jeho dynamiky.
Důležitou součástí je práce s divergencemi. Pokud například cena vytvoří nové nižší minimum, zatímco RSI vytvoří vyšší minimum, může to naznačovat, že síla prodejního trendu slábne. To automaticky neznamená, že se trh okamžitě otočí, ale může to být signál, kterému stojí za to věnovat pozornost. I v tomto případě platí, že žádný indikátor nefunguje samostatně za všech tržních podmínek. Oscilátory mohou být užitečnější například na bočním trhu, zatímco při silném trendu mohou dlouho zůstat v překoupených nebo přeprodaných hodnotách.
Proč někdy počkat na pullback
Jedním z častých problémů začínajících obchodníků je snaha vstoupit na trh ihned po významném prolomení určité úrovně. Druhá část modulu proto ukazuje rozdíl mezi průrazem (breakout) a následným pullbackem, tedy retestem. Při pullbacku obchodník neotevírá pozici přímo v okamžiku průrazu, ale čeká, zda se cena vrátí k dané úrovni. Pokud se například bývalá rezistence následně potvrdí jako podpora, může vzniknout prostor pro vstup s lépe definovaným rizikem.
S tím souvisí i analýza shora dolů (top-down). Obchodník postupuje od širšího pohledu k detailům. Na vyšším časovém rámci, například D1 nebo H4, si nejprve určí hlavní trend. Na H1 může zaměřit pozornost na aktuální strukturu trhu a nižší časový rámec, například M15, následně využít pro přesnější časování vstupu.
Na ziskové obchodování není potřeba vyhrát každý obchod
Poslední lekce modulu se věnuje matematice obchodování. Jedním z důležitých pojmů je Risk Reward Ratio, tedy poměr potenciálního zisku k podstupovanému riziku. Právě kombinace RRR a úspěšnosti obchodů může výrazně ovlivnit dlouhodobý výsledek strategie.
Obchodník například nemusí mít úspěšnost 80 nebo 90 %, aby byla jeho strategie z dlouhodobého hlediska zisková. Pokud dokáže na ziskových obchodech vydělat výrazně více, než kolik v průměru ztratí na neúspěšných obchodech, může být v plusu i s nižší úspěšností. Stejně důležitá je správná velikost pozice. Pokud má obchodník účet s 1 000 eur a je ochoten v jednom obchodě riskovat 1 %, maximální plánovaná ztráta představuje 10 eur. Velikost pozice pak závisí i na vzdálenosti stop lossu.
Není přitom potřeba ruční výpočty. Platformy jako xStation 5 mají pro podobné situace zabudované nástroje, které umožňují nastavit riskovanou částku nebo procento kapitálu a další parametry obchodu. Obchodník tak nemusí všechny výpočty dělat ručně. Technická analýza tedy není o hledání jediného indikátoru, který by dokázal spolehlivě předpovědět další pohyb trhu. Jde spíše o vytvoření systematického způsobu, jak vyhodnocovat situaci, plánovat vstupy a především kontrolovat podstupované riziko.
Chcete se krok za krokem naučit pracovat s technickou analýzou? Vstupte do druhého modulu obchodního cyklu XTB a projděte si jednotlivé lekce zaměřené na práci s grafy, indikátory, vstupy do obchodů a řízení rizika.
Finanční rozdílové smlouvy jsou složité nástroje a jsou spojeny s vysokým rizikem rychlých finančních ztrát v důsledku pákového efektu. Na 77 % účtů retailových investorů dochází k finančním ztrátám při obchodování s finančními rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele. Měli byste zvážit, zda rozumíte fungování finančních rozdílových smluv a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko finančních ztrát. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
Další novinky ze světa investování.
Akcie společnosti můžete koupit TADY
