Wall Street před klíčovým dnem Federálního rezervního systému
Včerejší obchodování na amerických burzách přineslo mírné zisky, přičemž průmyslový index Dow Jones přidal 0,1 %, S&P 500 vzrostl o 0,2 % a technologický Nasdaq stoupl o 0,5 %. Je to důležitý psychologický moment, protože trhy našly relativně pevnou půdu pod nohama po sérii výprodejů spojených s konfliktem na Blízkém východě. Dnes se však pozornost definitivně přesouvá na domácí záležitosti, konkrétně na zasedání FOMC, které by mělo oznámit své rozhodnutí o nastavení měnové politiky.
Zdroj: StockMKTNewz
Ačkoliv se obecně očekává, že úrokové sazby zůstanou nezměněné v pásmu 3,5 % až 3,75 %, klíčový bude doprovodný komentář předsedy Jeroma Powella. Ekonomové z Goldman Sachs předpokládají, že čtvrtletní souhrn ekonomických prognóz ukáže revizi směrem k vyšší inflaci a nižšímu růstu HDP. Pro každé portfolio bude rozhodující, jak Fed vyhodnotí dopad aktuálních geopolitických šoků na dlouhodobou stabilitu cen.
Ještě před samotným rozhodnutím Fedu zveřejní Úřad pro statistiku práce opožděné údaje o indexu cen výrobců za únor. Konsensus trhu očekává meziměsíční nárůst o 0,3 %, což je důležitý benchmark pro sledování nákladových tlaků, které by se mohly brzy přenést na spotřebitele. Sledování jádrové inflace na úrovni výrobců napoví, do jaké míry cla a dražší energie začínají deformovat výrobní řetězce.
Ropa nad 100 dolary a diplomatické napětí v NATO
Energetické trhy zůstávají ve stavu vysoké pohotovosti po další eskalaci útoků na ropná pole a tankery v oblasti Perského zálivu. Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly o 3 % na úroveň 101,42 USD za barel, zatímco americká ropa WTI se obchoduje nad 96 USD. Tyto pohyby přímo odrážejí obavy z dlouhodobého narušení dodávek přes strategický Hormuzský průliv, což zvyšuje inflační rizika.
Zdroj: TradingView
Prezident Trump včera ostře kritizoval spojence z NATO za jejich odmítnutí podílet se na zajištění bezpečného tranzitu tankerů v průlivu. V příspěvku na síti Truth Social uvedl, že USA nepotřebují pomoc nikoho a adresoval varování zejména Německu a Francii. Evropští lídři odmítají účast v konfliktu poté, co byli odsuni na vedlejší kolej při rozhodování o útocích na Írán, což podle Trumpa může mít důsledky pro budoucnost aliance.
Tento diplomatický rozkol zvyšuje rizikovou prémii, protože trhy se obávají, že bez mezinárodní koalice zůstane Hormuz válečnou zónou déle, než se očekávalo. Pro investory to znamená, že ceny energií pravděpodobně zůstanou dlouhodobě vyšší, což zvyšuje náklady například na dopravu. Některé firmy, jako letecká společnost Delta, však dokážou tyto vyšší náklady promítnout do cen pro zákazníky například dražšími letenkami.
Korporátní zprávy: Nvidia, Mastercard a odolnost letectví
Na firemní úrovni nadále dominuje technologický gigant Nvidia se svou konferencí GTC, kde představuje novou generaci čipů pro umělou inteligenci. Firma má tak silnou pozici na trhu, že samotné zprávy z její konference dokážou ovlivnit celý technologický sektor, i když je makroekonomická situace nejistá. Investoři proto sledují vývoj akcií, aby zjistili, zda si Nvidia dokáže udržet svou pozici i při rostoucích geopolitických rizicích.
Významný pohyb zaznamenal i sektor finančních služeb, kde společnost Mastercard oznámila akvizici infrastruktury pro stablecoiny BVNK za 1,8 miliardy USD. Tento krok ukazuje, že tradiční finanční instituce stupňují zájem o digitální aktiva jako prostředek k urychlení a zlevnění přeshraničních plateb.
Sektor letecké dopravy se překvapivě zotavil i přes dražší ropu, přičemž společnost Delta dokonce zvýšila svůj výhled tržeb. Pro dlouhodobého investora je klíčové identifikovat právě takové firmy, které disponují silnou cenovou silou a jejich likvidita není ohrožena inflačním šokem. Budoucí zisky firem však budou záviset na tom, zda se konflikt v Íránu nerozšíří do širšího regionálního kolapsu ovlivňujícího globální obchod.
Další novinky ze světa investování
Akcie různých společností můžete koupit ZDE.
