Dow Jones na 50 000, summit Trumpa se Si Ťin-pchingem a úspěšné IPO Cerebrasu

Dow Jones po měsících pokořil hranici 50 000 bodů

Nastal čas, na který investoři čekali několik měsíců. Průmyslový index Dow Jones konečně prolomil psychologickou bariéru a ve čtvrtek uzavřel nad úrovní 50 000 bodů. Index blue-chip akcií vzrostl o 0,8 %, k čemuž výrazně přispěla společnost Cisco Systems, jejíž akcie po zveřejnění vynikajících hospodářských výsledků vystřelily o 13 %. Nezaostávaly ani indexy S&P 500 a Nasdaq, které rovněž překonávaly historické rekordy se zisky téměř 1 %.

Širší optimismus na trzích podpořily zprávy ze summitu prezidenta Donalda Trumpa a čínského lídra Si Ťin-pchinga v Pekingu. Ačkoliv první den nepřinesl konkrétní smlouvy, trhy vnímají snahu obou zemí zmírnit ekonomickou rivalitu jako stabilitu, kterou svět po týdnech napětí potřebuje. Vůdci se shodli, že Hormuzský průliv musí zůstat otevřený a Írán nesmí vlastnit jaderné zbraně. Navzdory varováním Číny ohledně Taiwanu analytici očekávají, že páteční rozhovory přinesou podrobnější dohody v oblasti technologií, vzácných kovů a autonomních vozů.

Pozitivní náladu na Wall Street podtrhly i data z americké ekonomiky, která ukázala, že maloobchodní tržby jsou v dobré kondici a trh práce zůstává silný. Investoři zatím přehlížejí jestřábí signály a soustředí se na investiční cyklus umělé inteligence, který podle analytiků zdaleka nekončí. Máj se tak zatím jeví jako měsíc, kdy technologický pokrok dokázal převážit nad geopolitickými riziky.

„Cerebras“ a krypto-vítězství ve Washingtonu

Svět technologií otřásl očekávaný tržní debut výrobce čipů Cerebras Systems, který se stal největším IPO tohoto roku. Akcie při otevření na burze Nasdaq vyskočily o 68 % a společnost v rámci emise získala až 6,4 miliardy USD. Úspěch Cerebrasu potáhl i Nvidii (+4,4 %), která dosáhla nového historického maxima 225,83 USD, přičemž CEO Jensen Huang přímo doprovází prezidenta Trumpa na summitu v Číně. Podle zpráv Nvidia získala povolení k prodeji upraveného hardwaru H200 pro čínské zákazníky, i když dodávky narážejí na odpor Pekingu.

Obrovské vítězství zaznamenal také kryptoprůmysl. Bankovní výbor Senátu schválil návrh zákona, který by většinu obchodování s digitálními aktivy zařadil pod Komisi pro komoditní futures (CFTC), což platformy jako Coinbase požadovaly léta. Akcie Coinbase v reakci vzrostly o 5,1 % a bitcoin se usadil nad hranicí 81 400 USD. I když legislativa musí projít Kongresem, podpora části demokratů naznačuje, že institucionální přijetí kryptoměn je na dosah.

Významné pohyby zaznamenaly také další společnosti po výsledcích. Švédský gigant Klarna Group vykázal menší ztrátu a vyšší tržby, čímž zastínil slabé prognózy, což poslalo jeho akcie výše o 20 %. Akcie Applied Materials rostly díky silné poptávce v sektoru polovodičů. Společnost Doximity zabývající se telemedicínou zklamala investory nesplněním cílů a slabým výhledem na rok 2027, což poslalo akcie níže o 23 %. Platforma na prodej lístků StubHub Holdings těžila z pozitivních kvartálních výsledků, akcie vzrostly o 14 %.

Ropa na maximu: Hormuz zůstává pod tlakem

I přes diplomatické úsilí v Pekingu ceny ropy nadále rostou a směřují k týdennímu zisku přibližně 5 %. Ropa Brent vystoupala na 107 USD za barel, zatímco americká WTI se přiblížila k 102 USD. Hormuzský průliv zůstává v praxi uzavřený a situace je pro námořníky zrádná. Nejnovější zprávy hovoří o zadržení obchodního plavidla neoprávněnými osobami a jeho odvlečení do íránských vod. Mezinárodní energetická agentura (IEA) varuje, že trh zůstane vážně poddimenzovaný až do října, i když by boje skončily hned zítra.

Válka v Perském zálivu tak nadále působí jako hlavní motor inflace, což zvyšuje tlak na Bílý dům před listopadovými volbami. Ačkoliv se v Číně diskutovalo o zlepšení toků americké ropy, oficiální zprávy Pekingu energetiku nezmiňují. Podle analytiků z RBC panuje na trhu konsenzus, že průliv se znovu otevře v červnu, ale tento předpoklad může být mylný, pokud nebude existovat jednoduchá politická páka na zastavení nepřátelství.

Vývoj cen ropy Brent od začátku roku Zdroj: TradingView

Výnosy 10letých státních dluhopisů vzrostly na 4,48 %, což odráží přetrvávající obavy z inflační krize. Zatímco technologický sektor a blue-chip akcie oslavují historická maxima, energetický šok a uzavřená tepna v Perském zálivu zůstávají klíčovými překážkami stability. Akcionáři tak netrpělivě čekají na závěrečný den summitu a jakékoliv konkrétní kroky, které by mohly obnovit světový obchod.

Další novinky ze světa investování.
Akcie zmíněných společností si můžete koupit ZDE.