15bodový mírový plán je na stole, softwarový sektor zasáhla další vlna výprodejů

Diplomatický průlom nebo válečná lest?

Investoři v úterý sledovali „válku zpráv“. Deník New York Times informoval, že Washington poslal Teheránu podrobný 15bodový plán na ukončení konfliktu. Hlavním tématem je možné 25denní příměří, které by mohlo vyplynout právě z tohoto 15bodového mírového plánu. Prezident Trump dokonce hovořil o „daru obrovské hodnoty“ od Íránu, který má souviset s obnovením dopravy přes Hormuzský průliv. Prvním důkazem byla thajská loď, jíž Íránci umožnili průchod. Ropa Brent v reakci na tyto zprávy klesla pod úroveň 100 USD.

I přes řeči o míru Izrael oznámil, že kampaň v Libanonu bude pokračovat „v plné intenzitě“ a íránské drony zasáhly palivové nádrže v Kuvajtu. Nasazení 2 000 elitních výsadkářů naznačuje, že Trumpova administrativa si nechává otevřená zadní vrátka. I když některá média hovoří o prvním náznaku konce války, dokud dohody nebudou podepsány, jakýkoliv růst akciových trhů stojí na vratkých základech. Co lze konstatovat, je fakt, že energetický sektor je zatím jediným vítězem, přičemž od začátku roku si připsal již 9 %.

Trumpa k těmto krokům možná donutil i fakt, že ve Spojených státech válka začíná politicky bolet. Ceny benzínu rostou nejdéle od roku 2022 a v Kalifornii už překročily 6 USD za galon. Společnost Chevron varovala před hrozícím kolapsem energetiky v tomto státě. Možná málokdo si uvědomuje, že ekonomický růst je ohrožen největším narušením dodávek ropy v dějinách, které podle IEA překonává i ropné embargo z roku 1973. Například Asie, kam směřuje 90 % ropy z průlivu, už zavádí drastická úsporná opatření včetně povinného „home office“ a zkracování pracovního týdne.

AI agenti a softwarový výprodej

Zatímco svět řeší ropu, technologický sektor zasáhlo zemětřesení, znovu. Startup Anthropic vydal novou verzi nástroje Cowork, který umožňuje jejich AI modelu Claude přímo ovládat váš počítač Mac, klikat na tlačítka a navigovat v aplikacích. Tento posun od kódování k administrativním a manažerským úkolům spustil další vlnu výprodejů softwarových firem. Akcie společností ServiceNow a Salesforce v úterý klesly o 6 %, respektive 12 %. Obě softwarové firmy jsou letos níže o více než třetinu.

ETF fond iShares Expanded Tech-Software Sector odepsal 4,3 %, což je jeden z nejhorších výsledků v letošním roce. Likvidita se stahuje ze softwaru, protože nové AI modely začínají reálně nahrazovat lidskou práci v kancelářích a finančním sektoru. Anthropic Economic Index potvrdil, že Claude se už nepoužívá jen k psaní kódů, ale ve velkém proniká do administrativy, což mění strukturu nákladů firem, avšak na druhé straně ohrožuje miliony pracovních míst.

Americké akciové indexy tak včera zažily den plný kolísání a nejistoty, kdy technologický Nasdaq klesl o 0,8 % v důsledku tlaku ropného šoku a výprodeje v softwarovém sektoru. Širší S&P 500 klesl o 0,4 %, zatímco průmyslový Dow Jones ztratil 84 bodů. Situace se dnes ráno začíná obracet k lepšímu, když futures na americké akcie se aktuálně pohybují v zeleném pásmu. Trhy tak pozitivně reagují na zprávy o 15bodovém plánu USA. Evropské trhy jako DAX či STOXX 600 dokázaly ke konci dne mírně vzrůst, přičemž je nejvíce poháněli energetičtí a chemickí giganti.

Fúze a probuzení v sektoru krásy

Z korporátního světa zaujala jedna z největších zpráv v spotřebním sektoru posledních let. Americká ikona Estée Lauder potvrdila, že jedná o fúzi se španělskou luxusní skupinou Puig. Spojením by vznikl gigant ovládající značky jako Carolina Herrera, Charlotte Tilbury či Jean Paul Gaultier. Akcie katalánské firmy Puig okamžitě vzrostly o 15 %, zatímco trh vyhodnocuje, zda tato fúze pomůže Estée Lauder překonat současné problémy s klesajícím poptávkou. O tomto tématu se dozvíte více v článku níže:

Trhy jsou v posledních dnech ve stavu vyčkávání. Jedním okem sledují Trumpův Truth Social a zprávy o 15bodovém plánu, druhým zase pozorují, jak AI agenti začínají brát práci v kancelářích. Kdo vsadil na ropu, zatím vítězí, ale technologický otřes v softwaru ukazuje, že svět se mění rychleji, než stíháme sledovat. Pokud se potvrdí, že Írán skutečně začíná uvolňovat Hormuz, budeme svědky opětovného přecenění všech aktiv. Hlavní message od nás – nestůjte mimo trhy a nečekejte na vhodnou příležitost. Historie nás naučila, že časovat trhy se jednoduše nevyplatí.

Další novinky ze světa investování
Akcie různých společností můžete koupit ZDE.